会计准则制订程序研究——兼论会计准则的性质与国际化
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摘要
文章通过对FASB在1973—2009年发布的全部171项会计准则制订①过程的描述和分析发现,会计准则在制订过程中广泛受到社会各界的游说与干预,且干预的力度呈现一定的规律性:不同主题准则受到的干预力度存在较大差异,且从多个渠道体现出来。文章以股份支付准则的制订、游说过程说明准则的制订并不完全是技术的体现,表明会计准则的制订是多种力量融合、妥协的结果。文章对在国际范围内制定统一高质量会计准则的目标和期望现实性展开讨论,并提出对中国会计准则制订与国际化策略的思考。
By examining 171 statements of financial accounting standards( SFAS) passed by FASB between 1973 and 2009,this paper finds that accounting standards setting is widely influenced and even intervened by public opinions,and the extent of intervention shows a certain regularity. In addition,lobbying can be illustrated in many different activities during the due process of accounting standards setting,and the magnitude of lobbying varies,depending on the topic of standards. This paper presents a detailed analysis on the case of Stock-based Payment,and shows that accounting standards are the products of collaboration and compromise between many different interest groups,and it is not purely technical. Based on that,this paper provides some thoughts in promoting and applying a single set of high-quality accounting standards in the worldwide,and some insights about Chinese strategy of international convergence.
By examining 171 statements of financial accounting standards( SFAS) passed by FASB between 1973 and 2009,this paper finds that accounting standards setting is widely influenced and even intervened by public opinions,and the extent of intervention shows a certain regularity. In addition,lobbying can be illustrated in many different activities during the due process of accounting standards setting,and the magnitude of lobbying varies,depending on the topic of standards. This paper presents a detailed analysis on the case of Stock-based Payment,and shows that accounting standards are the products of collaboration and compromise between many different interest groups,and it is not purely technical. Based on that,this paper provides some thoughts in promoting and applying a single set of high-quality accounting standards in the worldwide,and some insights about Chinese strategy of international convergence.
引文
葛家澍,林志军.2011.现代西方会计理论(第三版).厦门:厦门大学出版社.
葛家澍,刘峰.1996.从会计准则的性质看会计准则的制订.会计研究(2):19-24.
李晓强.2004.国际会计准则和中国会计准则下的价值相关性比较---来自会计盈余和净资产账面值的证据.会计研究(7):15-23,38,97.
刘峰.2000.会计准则的变迁.北京:中国财政经济出版社.
刘峰,王吴庆.2004.从FASB第141、142号准则制订过程看会计准则的性质---兼论高质量会计准则问题.财会通讯(21):4-7.
刘小年,吴联生.2004.会计规则的制定目标:信息中立还是经济后果.会计研究(6):11-16.
曲晓辉,肖虹,丁芸洁.2009.上市公司利用递延所得税资产确认进行盈余管理吗?---基于与IFRS趋同后欧盟及中国上市公司的经验证据比较.当代会计评论(2):32-50.
石水平.2013.论会计准则的国际趋同与等效.当代会计评论(6):110-126.
Aboody,D.,M.E.Barth,and R,Kasznik.2004.Firms’voluntary recognition of stock-based compensation expense.Journal of Accounting Research 42(2):123-150.
Ball,R.,A.Robin,and J.S.Wu.2003.Incentives versus standards:properties of accounting income in four East Asian countries.Journal of Accounting and Economics 36(1):235-270.
Barth,M.E.,W.R.Landsman,and M.H.Lang.2008.International accounting standards and accounting quality.Journal of Accounting Research 46(3):467-498.
Flood,J.M.2013.Wiley GAAP 2013:interpretation and application of Generally Accepted Accounting Principles Set.New Jersey:John Wiley&Sons Inc.
Gipper,B.,B.Lombardi,and D.J.Skinner.2013.The politics of accounting standard-setting:a review of empirical research.Australian Journal of Management 38(3):523-551.
Kirk,D.J.1990.FASB voting requirements.Accounting Horizons 4(4):108-113.
Kothari,S.P.,K.Ramanna,and D.J.Skinner.2010.Implications for GAAP from an analysis of positive research in accounting.Journal of Accounting and Economics 50:246-286.
Miller,P.B.,R.J.Redding,and P.R.Bahnson.2016.The FASB:the people,the process and the politics,5th edition.Ohio:Sigel Press.
Elbannan.M.A.2011.Accounting and stock market effects of international accounting standards adoption in an emerging economy.Review of Quantitative Finance and Accounting 36(2):207-245.
Outa.E.R.2011.The impact of International Financial Reporting Standards(IFRS)adoption on the accounting quality of listed companies in Kenya.International Journal of Accounting and Financial Reporting 1(1):212-241.
Reither,C.L.1997.How the FASB approaches a standard-setting issue.Accounting Horizons 1(4):91-104.
Soderstrom,N.S.,and K.J.Sun.2007.IFRS adoption and accounting quality:a review.European Accounting Review 16(4):675-702.
Solomons,D.1978.The politicization of accounting.The Journal of Accountancy 146(5):65-72.
Tandy,P.R.,and N.L.Wilburn.1992.Constituent participation in standard-setting:The FASB’s first100 statements.Accounting Horizons 6(2):47-58.
Tandy,P.R.,and N.L.Wilburn.2004.A privilege and a responsibility:participating in the FASB’s standard setting process.Working Paper,University of Nevada and Northern Arizona University.
Watts,R.L.,and J.L.Zimmerman.1978.Towards a positive theory of the determination of accounting standards.The Accounting Review 53(1):112-134.
Zeff,S.A.1972.The wheat study on establishment of accounting principles(1971-72):a historical study.Journal of Accounting and Public Policy 34(2):146-174.
Zeff,S.A.1978.The rise of“economic consequences”.The Journal of Accountancy 146(6):56-63.
Zeff,S.A.2007.Some obstacles to global financial reporting comparability and convergence at a high level of quality.British Accounting Review 39(4):290-302.
(1)汉语中有“制订”与“制定”两个含义相近、经常混用的词汇。尽管语义学有不同的解释诸如动补型、联合型等,本文选用“制订”一词,主要侧重准则发布的过程。
(1)详见IFRS Foundation关于采纳IFRS的政策(包括版权)规定,http://www.ifrs.org/use-aroundthe-world/adoption-and-copyright。
(2)国际会计准则理事会网站对韩国执行国际会计准则的表述是:as issued by the IASB Board without modification。
(3)IASB的使命就是“制订一套广泛应用的、高质量会计准则(a single of high-quality global accounting standards for use around the world)”。
(1)FASB这种允当程序的采纳过程,也是外界压力不断增强的结果。相关讨论参见刘峰(2000)。
(2)FASB在准则制订过程中,反复强调对Constituents的影响。这里,Constituents是指那些利益可能受到准则影响的所有利益方。他们类似于“选民”,即利益可能受到影响,也会通过投票方式来影响准则制订。
(1)“背景信息”附录描述了FASB为制订这份准则所做的努力,列举了FASB在制订这一准则过程中所执行的所有程序。
(1)评论函数量显著多于平均数的准则比较少,多于300封的准则共有20条,多于600封的准则共有11条,选取的前8份准则分别占这两组的40%和72.72%;而评论函数量较少的准则数据相差不大,分布比较集中。因此,我们认为取评论函数量最多和最少的8条足以代表评论函数量极多和极少两类准则的特征。
(2)123R号准则是在安然事件以及SOX法案之后通过的,要求对采用股票形式给员工的激励予以费用化。
(3)相关新闻链接:https://www.nytimes.com/1990/01/25/business/curb-weighed-on-accounting-rules.html。
(4)对发布过两次征求意见稿的准则,文中所列的评论函数量是收到的两次评论函的数量之和。因为在准则制订过程中,FASB意见的形成和外界的游说是一个连续过程,两次征求意见稿收到的评论函除了因人为划分导致所属时期不同外,在性质上并无不同。
(1)其中,第87号准则举行了三次听证会,但中途拆分后,同时形成第88号准则。
(1)25号意见书规定会计主体采用内在价值计量股份支付,也就是期权的行权价与授予时的股价之差。大多数公司选择以期权授予日的股价作为期权未来的行权价,于是股份支付确认的金额为0。
(2)波音公司(Boeing Co)1998年开始采用,温迪克斯百货公司(Winn-Dixie Stores Inc)1996年开始采用。
(3)他们在社会上公开反对或猛烈抨击期权没有成本的观点,或向FASB传递意见或建议,请求FASB采取行动。例如,伯克希尔·哈撒韦的副董事长查理·芒格就曾多次在公开演讲时抨击反对将期权确认为成本的做法。
(4)Aboody等(2004)对2002年7月至2003年3月宣布将采用公允价值方式费用化股份支付的公司进行了研究,发现提前采用公允价值费用化股份支付与公司参与资本市场的程度、董事和高管的私人激励、信息不对称程度以及政治成本因素之间存在显著关系,而且,较早提前行动的公司在做出相关声明时获得了显著的异常回报。
(1)也有部分高科技企业选择避开这一冲突,而不是进行反抗,其中最典型的如微软。据《纽约时报》报道,2003年7月8日微软宣布将不再向员工授予期权,转而采取授予限制性股票的方式激励员工。相关新闻链接:http://www.nytimes.com/2003/07/08/business/microsoft-to-give-its-employeesstock-instead-of-options-2003070894060647345.html。
(1)该联盟的主页网址为savestockoptions.org,但这一域名现已失效,借助一些历史网页档案馆,可以查看该网页当时的部分内容。
(2)个人名义的评论函有近2000封,本文采用系统抽样的方法抽取并阅读了其中约100封,这一数字是根据这一样本组的意见分布计算的。根据阅读和浏览,随着样本量增加,赞同意见人数占比逐渐稳定在1/4左右。
(1)因为,IASB已经成功将规则导向与低质量联系在一起,将原则导向与高质量相联系。然而,作为对SOX法案的回应,SEC提交的报告既不承认美国准则是规则导向的,也不同意让美国会计准则走向IASB所说的原则导向,而是第三条路线---目标导向的准则(Objectives-oriented Standards)。
葛家澍,刘峰.1996.从会计准则的性质看会计准则的制订.会计研究(2):19-24.
李晓强.2004.国际会计准则和中国会计准则下的价值相关性比较---来自会计盈余和净资产账面值的证据.会计研究(7):15-23,38,97.
刘峰.2000.会计准则的变迁.北京:中国财政经济出版社.
刘峰,王吴庆.2004.从FASB第141、142号准则制订过程看会计准则的性质---兼论高质量会计准则问题.财会通讯(21):4-7.
刘小年,吴联生.2004.会计规则的制定目标:信息中立还是经济后果.会计研究(6):11-16.
曲晓辉,肖虹,丁芸洁.2009.上市公司利用递延所得税资产确认进行盈余管理吗?---基于与IFRS趋同后欧盟及中国上市公司的经验证据比较.当代会计评论(2):32-50.
石水平.2013.论会计准则的国际趋同与等效.当代会计评论(6):110-126.
Aboody,D.,M.E.Barth,and R,Kasznik.2004.Firms’voluntary recognition of stock-based compensation expense.Journal of Accounting Research 42(2):123-150.
Ball,R.,A.Robin,and J.S.Wu.2003.Incentives versus standards:properties of accounting income in four East Asian countries.Journal of Accounting and Economics 36(1):235-270.
Barth,M.E.,W.R.Landsman,and M.H.Lang.2008.International accounting standards and accounting quality.Journal of Accounting Research 46(3):467-498.
Flood,J.M.2013.Wiley GAAP 2013:interpretation and application of Generally Accepted Accounting Principles Set.New Jersey:John Wiley&Sons Inc.
Gipper,B.,B.Lombardi,and D.J.Skinner.2013.The politics of accounting standard-setting:a review of empirical research.Australian Journal of Management 38(3):523-551.
Kirk,D.J.1990.FASB voting requirements.Accounting Horizons 4(4):108-113.
Kothari,S.P.,K.Ramanna,and D.J.Skinner.2010.Implications for GAAP from an analysis of positive research in accounting.Journal of Accounting and Economics 50:246-286.
Miller,P.B.,R.J.Redding,and P.R.Bahnson.2016.The FASB:the people,the process and the politics,5th edition.Ohio:Sigel Press.
Elbannan.M.A.2011.Accounting and stock market effects of international accounting standards adoption in an emerging economy.Review of Quantitative Finance and Accounting 36(2):207-245.
Outa.E.R.2011.The impact of International Financial Reporting Standards(IFRS)adoption on the accounting quality of listed companies in Kenya.International Journal of Accounting and Financial Reporting 1(1):212-241.
Reither,C.L.1997.How the FASB approaches a standard-setting issue.Accounting Horizons 1(4):91-104.
Soderstrom,N.S.,and K.J.Sun.2007.IFRS adoption and accounting quality:a review.European Accounting Review 16(4):675-702.
Solomons,D.1978.The politicization of accounting.The Journal of Accountancy 146(5):65-72.
Tandy,P.R.,and N.L.Wilburn.1992.Constituent participation in standard-setting:The FASB’s first100 statements.Accounting Horizons 6(2):47-58.
Tandy,P.R.,and N.L.Wilburn.2004.A privilege and a responsibility:participating in the FASB’s standard setting process.Working Paper,University of Nevada and Northern Arizona University.
Watts,R.L.,and J.L.Zimmerman.1978.Towards a positive theory of the determination of accounting standards.The Accounting Review 53(1):112-134.
Zeff,S.A.1972.The wheat study on establishment of accounting principles(1971-72):a historical study.Journal of Accounting and Public Policy 34(2):146-174.
Zeff,S.A.1978.The rise of“economic consequences”.The Journal of Accountancy 146(6):56-63.
Zeff,S.A.2007.Some obstacles to global financial reporting comparability and convergence at a high level of quality.British Accounting Review 39(4):290-302.
(1)汉语中有“制订”与“制定”两个含义相近、经常混用的词汇。尽管语义学有不同的解释诸如动补型、联合型等,本文选用“制订”一词,主要侧重准则发布的过程。
(1)详见IFRS Foundation关于采纳IFRS的政策(包括版权)规定,http://www.ifrs.org/use-aroundthe-world/adoption-and-copyright。
(2)国际会计准则理事会网站对韩国执行国际会计准则的表述是:as issued by the IASB Board without modification。
(3)IASB的使命就是“制订一套广泛应用的、高质量会计准则(a single of high-quality global accounting standards for use around the world)”。
(1)FASB这种允当程序的采纳过程,也是外界压力不断增强的结果。相关讨论参见刘峰(2000)。
(2)FASB在准则制订过程中,反复强调对Constituents的影响。这里,Constituents是指那些利益可能受到准则影响的所有利益方。他们类似于“选民”,即利益可能受到影响,也会通过投票方式来影响准则制订。
(1)“背景信息”附录描述了FASB为制订这份准则所做的努力,列举了FASB在制订这一准则过程中所执行的所有程序。
(1)评论函数量显著多于平均数的准则比较少,多于300封的准则共有20条,多于600封的准则共有11条,选取的前8份准则分别占这两组的40%和72.72%;而评论函数量较少的准则数据相差不大,分布比较集中。因此,我们认为取评论函数量最多和最少的8条足以代表评论函数量极多和极少两类准则的特征。
(2)123R号准则是在安然事件以及SOX法案之后通过的,要求对采用股票形式给员工的激励予以费用化。
(3)相关新闻链接:https://www.nytimes.com/1990/01/25/business/curb-weighed-on-accounting-rules.html。
(4)对发布过两次征求意见稿的准则,文中所列的评论函数量是收到的两次评论函的数量之和。因为在准则制订过程中,FASB意见的形成和外界的游说是一个连续过程,两次征求意见稿收到的评论函除了因人为划分导致所属时期不同外,在性质上并无不同。
(1)其中,第87号准则举行了三次听证会,但中途拆分后,同时形成第88号准则。
(1)25号意见书规定会计主体采用内在价值计量股份支付,也就是期权的行权价与授予时的股价之差。大多数公司选择以期权授予日的股价作为期权未来的行权价,于是股份支付确认的金额为0。
(2)波音公司(Boeing Co)1998年开始采用,温迪克斯百货公司(Winn-Dixie Stores Inc)1996年开始采用。
(3)他们在社会上公开反对或猛烈抨击期权没有成本的观点,或向FASB传递意见或建议,请求FASB采取行动。例如,伯克希尔·哈撒韦的副董事长查理·芒格就曾多次在公开演讲时抨击反对将期权确认为成本的做法。
(4)Aboody等(2004)对2002年7月至2003年3月宣布将采用公允价值方式费用化股份支付的公司进行了研究,发现提前采用公允价值费用化股份支付与公司参与资本市场的程度、董事和高管的私人激励、信息不对称程度以及政治成本因素之间存在显著关系,而且,较早提前行动的公司在做出相关声明时获得了显著的异常回报。
(1)也有部分高科技企业选择避开这一冲突,而不是进行反抗,其中最典型的如微软。据《纽约时报》报道,2003年7月8日微软宣布将不再向员工授予期权,转而采取授予限制性股票的方式激励员工。相关新闻链接:http://www.nytimes.com/2003/07/08/business/microsoft-to-give-its-employeesstock-instead-of-options-2003070894060647345.html。
(1)该联盟的主页网址为savestockoptions.org,但这一域名现已失效,借助一些历史网页档案馆,可以查看该网页当时的部分内容。
(2)个人名义的评论函有近2000封,本文采用系统抽样的方法抽取并阅读了其中约100封,这一数字是根据这一样本组的意见分布计算的。根据阅读和浏览,随着样本量增加,赞同意见人数占比逐渐稳定在1/4左右。
(1)因为,IASB已经成功将规则导向与低质量联系在一起,将原则导向与高质量相联系。然而,作为对SOX法案的回应,SEC提交的报告既不承认美国准则是规则导向的,也不同意让美国会计准则走向IASB所说的原则导向,而是第三条路线---目标导向的准则(Objectives-oriented Standards)。
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