外资银行对深圳外币存贷款市场的影响分析
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摘要
2006年12月11日我国加入世界贸易组织五年过渡期结束,银行业本外币市场对外资银行全面开放,对外资银行在经营地域及服务对象的限制被取消,外资银行获得了良好的在华发展契机,中外资银行间的竞争变得更加激烈,外资银行将会在更大的范围内对我国银行业市场产生影响。由于我国银行业对外开放是在循序渐进中稳步推进的,经历了从局部地区到全国范围、从外币业务到本币业务、从外国居民到本国居民的发展历程。本文以我国对外资银行开放时间最早及开放程度最高的城市之一的深圳市的外资银行,以及外资银行具有相对优势的业务细分市场——外币存贷款市场为研究对象,通过外资银行对深圳外币存贷款市场的市场结构及定价的影响分析,揭示外资银行对中资银行外币存贷款业务的影响范围和程度,这将对分析我国银行业本外币全面开放条件下外资银行对于我国银行业的竞争冲击及市场影响具有重要的借鉴作用。
本文选用深圳市2003年至2007年外币存贷款统计数据分别就中资企业、外资企业、个人储蓄客户、境外非居民等细分客户市场上中外资银行的市场份额及市场集中度的变化趋势进行分析,验证了深圳外币存贷款市场上中外资银行服务对象存在明显的“市场分割”现象,外资银行在中资企业外币存贷款市场上的影响有限,但是在外资企业外币存贷款市场上有优势并对中资银行形成较强竞争压力。另外外资银行对中资银行高端个人客户的外币业务市场有明显的挤占趋势。相对四大国有银行外资银行对股份制银行的影响更大一些。
我国外币贷款定价已实现市场化,本文通过对贷款定价的古诺模型进行因素分析得出结论外资银行由于在资金成本、风险管理等方面具有的优势使其在外币贷款定价上具有优势,外资银行进入使得深圳外币贷款利率有下降的趋势。
最后本文为深圳中资银行在外币存贷款市场上的竞争战略提出相关建议:在市场定位上四大国有银行及实力较强的股份制银行应选择全面发展的战略,加强学习和创新能力,建立完善的外币产品体系;中小型股份制银行则应明确细分市场,走专业化发展的道路。在客户选择上应将“追求捕获”为主的战略改变为“追求质量”为主的战略,提高风险管理水平,改善资产质量。与外资银行的竞合关系战略,中资银行应避免与外资银行展开恶性竞争而选择与外资银行实行广泛的合作,最终实现“双赢”。
Chinese bank industry completely opened at the ending of the five years WTO transition period on December 11~(th),2006. Limitations on arena and customer to foreign banks was eliminated, thus foreign banks get a favorable chance for progressing their business in China. The competition between foreign banks and Chinese banks will be austerity. Shenzhen is one of the earliest cities that open to the foreign banks, this thesis adopts foreign banks that operate in Shenzhen and the foreign currency deposits and loans market in which foreign banks have comparative advantage as objects to research. This paper looks into the impact of the foreign banks on the market structure and pricing system of Shenzhen foreign currency deposits and loans market. It is useful for further study on the impact of the foreign banks on the Chinese bank industry market.
This paper studies on the changes of market structure of Shenzhen foreign currency deposits and loans market. It proves that the foreign banks do not give a heavy attack to the domestic banks in the domestic enterprises market, but in foreign enterprises and high-value-added personal sector market, the foreign bank make visible competitive effect on domestic banks.
Based on Dournot game model, this paper analyzes the factor of foreign currency loans pricing system, it proves that after foreign banks entry interest rate of foreign currency trends to decline.
At the end, this paper suggests that China's bank could adopt following strategies to compete with foreign bank. The four State-owned Commercial Banks and some competitive Stock Commercial Banks could diversify their business field, and the other banks should concentrate on its target market. Select 'flight to quality' strategy instead of 'flight to captivity ' to improve customer's structure. Develop co-operation relationship with foreign banks and avoid hostile competition to get win-win.
本文选用深圳市2003年至2007年外币存贷款统计数据分别就中资企业、外资企业、个人储蓄客户、境外非居民等细分客户市场上中外资银行的市场份额及市场集中度的变化趋势进行分析,验证了深圳外币存贷款市场上中外资银行服务对象存在明显的“市场分割”现象,外资银行在中资企业外币存贷款市场上的影响有限,但是在外资企业外币存贷款市场上有优势并对中资银行形成较强竞争压力。另外外资银行对中资银行高端个人客户的外币业务市场有明显的挤占趋势。相对四大国有银行外资银行对股份制银行的影响更大一些。
我国外币贷款定价已实现市场化,本文通过对贷款定价的古诺模型进行因素分析得出结论外资银行由于在资金成本、风险管理等方面具有的优势使其在外币贷款定价上具有优势,外资银行进入使得深圳外币贷款利率有下降的趋势。
最后本文为深圳中资银行在外币存贷款市场上的竞争战略提出相关建议:在市场定位上四大国有银行及实力较强的股份制银行应选择全面发展的战略,加强学习和创新能力,建立完善的外币产品体系;中小型股份制银行则应明确细分市场,走专业化发展的道路。在客户选择上应将“追求捕获”为主的战略改变为“追求质量”为主的战略,提高风险管理水平,改善资产质量。与外资银行的竞合关系战略,中资银行应避免与外资银行展开恶性竞争而选择与外资银行实行广泛的合作,最终实现“双赢”。
Chinese bank industry completely opened at the ending of the five years WTO transition period on December 11~(th),2006. Limitations on arena and customer to foreign banks was eliminated, thus foreign banks get a favorable chance for progressing their business in China. The competition between foreign banks and Chinese banks will be austerity. Shenzhen is one of the earliest cities that open to the foreign banks, this thesis adopts foreign banks that operate in Shenzhen and the foreign currency deposits and loans market in which foreign banks have comparative advantage as objects to research. This paper looks into the impact of the foreign banks on the market structure and pricing system of Shenzhen foreign currency deposits and loans market. It is useful for further study on the impact of the foreign banks on the Chinese bank industry market.
This paper studies on the changes of market structure of Shenzhen foreign currency deposits and loans market. It proves that the foreign banks do not give a heavy attack to the domestic banks in the domestic enterprises market, but in foreign enterprises and high-value-added personal sector market, the foreign bank make visible competitive effect on domestic banks.
Based on Dournot game model, this paper analyzes the factor of foreign currency loans pricing system, it proves that after foreign banks entry interest rate of foreign currency trends to decline.
At the end, this paper suggests that China's bank could adopt following strategies to compete with foreign bank. The four State-owned Commercial Banks and some competitive Stock Commercial Banks could diversify their business field, and the other banks should concentrate on its target market. Select 'flight to quality' strategy instead of 'flight to captivity ' to improve customer's structure. Develop co-operation relationship with foreign banks and avoid hostile competition to get win-win.
引文
[1]参阅 胡梅 后WTO时代中国银行业对外开放的政策思考[J],国际金融研究,2007年第3期:17-20
[2]彭菲菲,论外资银行进入对我国金融产品价格的影响[J],深圳金融,2006年第12期:17
[3]张礼卿,新兴市场经济体的银行业开放及其影响[J],国际金融研究,2007年第3期:32
[4]陈卫东、宗良、张兆杰,入世五周年外资银行发展的基本特点及趋势--外资银行发展问卷调查分析报告[J],国际金融研究,2007年第3期:38-44
[5]深圳市金融机构货币信贷统计月报,人民银行深圳中心支行,2007年12月份
[6]参见表3.1及表3.9
[7]参阅 贾玉宝,距离优势的最后一公里:外资银行深圳围城[N],21世纪经济报道,2005,7(21):9
[8]改为国内法人的外资银行的深圳分行成立时间均使用其改制前的深圳分行成立时间。
[9]东京三菱银行深圳分行及三和银行深圳分行均于1986年5月成立,2002年3月三和银行深圳分行更名为日联银行深圳分行,2006年3月东京三菱银行及日联银行合并后上述两家银行的深圳分行合并且更名为三菱东京日联银行深圳分行。
[10]富士银行深圳分行于1987年1月成立,于2002年5月更名为瑞穗实业银行深圳分行。
[11]李钦,人才推荐费过万深圳外资银行遭遇“人才荒”[EB]:深圳新闻网2007新闻中心深圳新闻,2007-4-24
[12]同注[6]
[13]深圳市金融机构货币信贷统计月报,人民银行深圳中心支行2002年-2007年各期
[14]陈昆才,外汇贷款猛增53%中资行大做亏本买卖?[N]21世纪经济报道,2008,3(14):9
[15]境外筹资转贷款是指银行接受客户的委托,以自己的名义与外国出口信贷机构、商业银行、投资银行或其他金融机构筹资,并将所筹借的资金转贷给客户的贷款业务,贷款按转贷银行从境外筹资的来源方式,可以分为政府贷款(包括政府混合贷款)、贴息贷款、出口信贷、国际商业贷款(包括发行债券)等
[16]上海统计年鉴(2007):110-111
[17]崔晓峰,银行产业组织理论与政策研究[M],北京:机构工业出版社,2005:77
[18]参见 瞿卫东,银行市场结构理论研究[M],北京:中国金融出版社,2006:111-113
[19]参阅 曹向东,关于调整外资银行对外负债管理政策的研究报告,银行监管探索[M]北京:中国金融出版社,2006年:191-199
[20]同注[11]
[1]Buch.C.M.,Golder.S.M.,Foreign versus Domestic Banks in Germany and the US:a Tale of Two Markets[J],Journal of Multinational Financial Management,2001,11:341-361
[2]Levine.R,International Financial Markets[M],AEI Press,1996:201-219
[3]M.K.Leung,T.Young.Entry of foreign banks in the People's Republic of China:a survival analysis[J],Applied Economics,2003,35(4):29-31
[4]Stijn Claessens,Aslt Demirguc-Kunt,et al,How does foreign entry affect domestic banking market?[J],Journal of Banking & Finance 2001,25(6):71-93
[5]Seth.R.,Nolle.D.E.,Mohanty.S.K,Do Banks Follow Their Customers Around[J],Financial Markets,Institutions & Instruments,1998,7(4):1-25
[6]Stiglitz.J.E.,The role of the state in Financial markets[C],Proceedings of the world bank annual conference on development economy 1993:299-326
[7]姜波克 主编,国际金融学[M],北京:高等教育出版社,1999
[8](美)哈维尔·弗雷克斯(XAVIER,FREIXAS)(美)让·夏尔·罗歇(JEAN-CHARLES,ROCHET)著;刘锡良 主译,微观银行学(MICROECONOMICS OF BANKING)[M],西南财经大学出版社,2000
[9]周惠中,微观经济学(第二版)[M],上海:上海人民出版社,2003
[10]瞿卫东,银行市场结构理论研究[M],北京:中国金融出版社,2006
[11]崔晓峰,银行产业组织理论与政策研究[M],北京:机构工业出版社,2005
[12]陆岷峰,商业银行产品定价[M],北京:中国人民大学出版社,2005
[13]叶望春,中小银行的市场定位战略[M],北京:经济管理出版社,2002
[14]周立、戴志敏,中小商业银行竞争力与发展[M],北京:中国社会科学出版社,2003
[15]于学军 主编,银行监管探索[M]北京:中国金融出版社,2006
[16]于学军 主编,银行业发展与监管探索(Ⅱ)--来自一线的报告[M]北京:中国金融出版社,2007
[17]王志军 主编,国际银行学[M]北京:科学出版社,2007
[18]韩龙,金融服务贸易规制与监管研究-基于入世过渡期后银行业局势的探讨[M]北京:北京大学出版社,2006
[19]王佳佳 发展中国家的外资银行:竞争、效率与稳定[M]北京:人民出版社,2007
[20](英)约翰.A.戈达德(John.A.Goddard)(英)菲利普.莫利纽克斯(Philip Molyneux)(英)约翰.O.S.威尔逊(John O.S.Wilson)著,曹小敏译,欧洲银行业:效率、技术与增长(EUROPEAN BANKING:EFFICIENCY,TECHNOLOGY AND GROWTH)[M],北京:中国人民大学出版社,2006
[21]毛泽盛,跨国银行的进入、绩效及其管制:以发展中国家为研究视角[M],北京:人民出版社,2005
[22]肖华荣 鲁丹,外资银行进入对上海银行业的影响研究--基于市场结构的分析和实证[J],金融研究,2006(11):141-149
[23]王琳,信息不对称与国有商业银行经营管理[J],金融论坛,2001(8):42-46
[24]胡梅,后WTO时代中国银行业对外开放的政策思考[J],国际金融研究,2007(3):17-20
[25]彭菲菲,论外资银行进入对我国金融产品价格的影响[J],深圳金融,2006(12):17-22
[26]王继权,外资进入金融业的效应及未来发展趋势--以深圳为例[J],深圳金融,2006(9):36-41
[27]张礼卿,新兴市场经济体的银行业开放及其影响[J],国际金融研究,2007(3):32
[28]陈卫东、宗良、张兆杰,入世五周年外资银行发展的基本特点及趋势--外资银行发展问卷调查分析报告[J],国际金融研究,2007(3):38-44
[29]齐绍洲,外资银行进入的竞争效应与中资银行的竞争战略[J],国际金融研究,2007(10):42-46
[30]贾玉宝,距离优势的最后一公里:外资银行深圳围城[N]21 世纪经济报道,2005,7(21):9
[31]王哲省,入世后中国银行业竞争现状分析[D],大连:东北财经大学:2005
[32]包娟,香港银行在中国内地投资布局研究[D],广州:暨南大学:2006
[33]李晨,外资银行进入对中国银行业市场的影响[D],南京:东南大学:2005
[34]上海金融年鉴编辑部编,上海金融年鉴(2001-2007),上海:上海人民出版社
[35]深圳市统计局编,深圳统计年鉴(2002-2007),北京:中国统计出版社
[36]深圳年鉴编辑委员会编,深圳年鉴(2000-2007),深圳:深圳年鉴社
[37]上海统计局编,上海统计年鉴(2007),北京:中国统计出版社
[2]彭菲菲,论外资银行进入对我国金融产品价格的影响[J],深圳金融,2006年第12期:17
[3]张礼卿,新兴市场经济体的银行业开放及其影响[J],国际金融研究,2007年第3期:32
[4]陈卫东、宗良、张兆杰,入世五周年外资银行发展的基本特点及趋势--外资银行发展问卷调查分析报告[J],国际金融研究,2007年第3期:38-44
[5]深圳市金融机构货币信贷统计月报,人民银行深圳中心支行,2007年12月份
[6]参见表3.1及表3.9
[7]参阅 贾玉宝,距离优势的最后一公里:外资银行深圳围城[N],21世纪经济报道,2005,7(21):9
[8]改为国内法人的外资银行的深圳分行成立时间均使用其改制前的深圳分行成立时间。
[9]东京三菱银行深圳分行及三和银行深圳分行均于1986年5月成立,2002年3月三和银行深圳分行更名为日联银行深圳分行,2006年3月东京三菱银行及日联银行合并后上述两家银行的深圳分行合并且更名为三菱东京日联银行深圳分行。
[10]富士银行深圳分行于1987年1月成立,于2002年5月更名为瑞穗实业银行深圳分行。
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[11]崔晓峰,银行产业组织理论与政策研究[M],北京:机构工业出版社,2005
[12]陆岷峰,商业银行产品定价[M],北京:中国人民大学出版社,2005
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[14]周立、戴志敏,中小商业银行竞争力与发展[M],北京:中国社会科学出版社,2003
[15]于学军 主编,银行监管探索[M]北京:中国金融出版社,2006
[16]于学军 主编,银行业发展与监管探索(Ⅱ)--来自一线的报告[M]北京:中国金融出版社,2007
[17]王志军 主编,国际银行学[M]北京:科学出版社,2007
[18]韩龙,金融服务贸易规制与监管研究-基于入世过渡期后银行业局势的探讨[M]北京:北京大学出版社,2006
[19]王佳佳 发展中国家的外资银行:竞争、效率与稳定[M]北京:人民出版社,2007
[20](英)约翰.A.戈达德(John.A.Goddard)(英)菲利普.莫利纽克斯(Philip Molyneux)(英)约翰.O.S.威尔逊(John O.S.Wilson)著,曹小敏译,欧洲银行业:效率、技术与增长(EUROPEAN BANKING:EFFICIENCY,TECHNOLOGY AND GROWTH)[M],北京:中国人民大学出版社,2006
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[22]肖华荣 鲁丹,外资银行进入对上海银行业的影响研究--基于市场结构的分析和实证[J],金融研究,2006(11):141-149
[23]王琳,信息不对称与国有商业银行经营管理[J],金融论坛,2001(8):42-46
[24]胡梅,后WTO时代中国银行业对外开放的政策思考[J],国际金融研究,2007(3):17-20
[25]彭菲菲,论外资银行进入对我国金融产品价格的影响[J],深圳金融,2006(12):17-22
[26]王继权,外资进入金融业的效应及未来发展趋势--以深圳为例[J],深圳金融,2006(9):36-41
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[29]齐绍洲,外资银行进入的竞争效应与中资银行的竞争战略[J],国际金融研究,2007(10):42-46
[30]贾玉宝,距离优势的最后一公里:外资银行深圳围城[N]21 世纪经济报道,2005,7(21):9
[31]王哲省,入世后中国银行业竞争现状分析[D],大连:东北财经大学:2005
[32]包娟,香港银行在中国内地投资布局研究[D],广州:暨南大学:2006
[33]李晨,外资银行进入对中国银行业市场的影响[D],南京:东南大学:2005
[34]上海金融年鉴编辑部编,上海金融年鉴(2001-2007),上海:上海人民出版社
[35]深圳市统计局编,深圳统计年鉴(2002-2007),北京:中国统计出版社
[36]深圳年鉴编辑委员会编,深圳年鉴(2000-2007),深圳:深圳年鉴社
[37]上海统计局编,上海统计年鉴(2007),北京:中国统计出版社