上市公司信息披露之真实性研究
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摘要
经过多年的探索与实践,我国证券市场在调整经济结构、优化资源配置、转换企业机制、促进经济发展等方面均发挥了重要作用。但随着证券市场的不断发展,当中所存在的问题也自渐显露,财务信息虚假披露就是其中问题之一。针对这一问题,两会期间,温家宝总理明确表示:“本届政府有信心从提高上市公司质量,建立公开、公正、透明的市场体系出发,加强对资本市场的监管,保证上市公司信息披露的真实性,从而建立一个成熟的资本市场。同时自己将密切关注股市的健康与发展。”
2007年,杭萧钢构可谓证券市场上最牛的个股之一,之所以说它牛,不只是因为它涨幅巨大,还在于它的“抗监管”,即在证监会不断调查杭萧钢构违规炒作信息披露行为的同时,其股价依然顽强上涨。2007年2月15日,杭萧钢构发布公告称,“公司正与有关业主洽谈境外建设项目,该项目整体涉及总额人民币约300亿元”,这与安哥拉项目合同草案实际约定的“各施工点现场具备施工条件后两年内完工”内容严重不符,出现财务信息计量及叙述与所要表达的现象或状况不一致时,并未说明,这足以对投资者产生误导,使投资者以为该项目已具备真实有效的实施条件。
杭萧钢构的上述行为违反了《中华人民共和国证券法》第63条“发行人、上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定。以及《上市公司披露管理办法》第3条“发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责,保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。”的规定,该案例反映出当前上市公司信息披露制度的弱化与公司治理结构的混乱,屡屡出现的财务信息虚假披露与公司治理结构的不规范,形成了一个巨大的制度漏洞,致使上市公司信息披露行为的实务操作性与示范性降低。只要上市公司治理的内外部监控机制还不尽完善,上市公司利用信息不对称牟利的动机就无法遏制。对投资者的救济也就远远不能达到根本性的事后保障与利益抗衡作用。至此,该事件发生后,国内证券监管部门已加大对其上市公司信息披露的监管力度,从而保证了信息披露的真实性与准确性。
基于以上认识,本文在对上市公司财务信息虚假披露问题进行一般分析的基础上,运用所搜集到的资料,以定性、归纳分析为主,辅以实证和规范并举的研究方法,深入剖析上市公司财务信息虚假披露问题的表象及成因,并提出了如何保障上市公司信息披露真实性的对策与建议。
全文共由四章组成
引言:开宗明义,强调了证券市场虽发展迅速,但在发展过程中还是出现了不少的问题,其中最严重的莫过于上市公司财务信息虚假披露。进而阐述了该课题所研究的背景与意义、对象及范围、研究的目标、国内外研究现状、研究方法及创新之处。
第一章:上市公司信息披露制度简介。本章阐述了上市公司信息披露的涵义,对财务信息披露的质量要求以及价值取向以及市场有效性和财务信息披露制度之间的关系进行了分析,并对财务信息披露制度的历史沿革与现行体系作了回顾与总结。
第二章:上市公司财务信息披露真实性的法律标准。本章阐述了上市公司信息披露真实性的法律判断标准。通过对信息披露财务标准以及披露关系的调整,分析信息披露真实性之基本标准及合理性,从而确定了什么是上市公司信息披露之真实性。
第三章:上市公司信息披露真实性的制度保障。本章阐述了通过对上市公司信息披露真实性制度的比较研究,分析如何从制度上保障上市公司信息披露真实性,以及如何完善上市公司财务信息披露真实性的内、外部治理机制。
第四章:治理我国上市公司财务信息虚假披露的思考。本章阐述了上市公司信息虚假披露的构成要件和虚假披露后应当承担的法律责任,论证了完善相关法律责任制度与证券民事赔偿诉讼,将成为因信息虚假披露而受损的投资人所应用的最后救济手段。
结语:认为要实现证券市场健康有序的发展,保障上市公司信息披露的真实性,加大信息披露监管力度、完善公司治理结构与证券民事赔偿诉讼是关键。同时还需完善、健全相关立法,从法律制度上保证上市公司财务信息披露的真实性,防止虚假陈述的泛滥。
After years of exploration and practice, China's securities market in adjusting the economic structure, optimize the allocation of resources, changing enterprise mechanisms, and promote economic development, and have played an important role. With the continuous development of the securities market, of which the existence of the problem has become evident, false information disclosure of listed companies is a very serious problem. To solve this problem, during the two sessions, Premier Wen Jiabao said: "The Government is confident of raising the quality of listed companies, establish an open, fair and transparent market system will enhance the supervision of the capital market to ensure that the information disclosure of listed companies authenticity, so as to establish a mature capital market. at the same time he will pay close attention to the health and development of the stock market."
2007, Hang Xiao Steel stock market is among the day's most cattle, cattle We say it, or that it is not just huge, but also because of its "anti-regulation", that is, the SFC investigation Hang Xiao Steel speculation information disclosure of irregularities at the same time, its shares still rose tenacious. February 15, 2007, issued a notice of Steel Hang Xiao said, "the company is negotiating with the owners of offshore construction project, which involves the overall total of about 30 billion yuan RMB," This contract with Angola actual draft agreement, "the Construction at the construction site with the conditions within two vears after the completion of "serious content inconsistent with financial information and measures to be described with the expression of the phenomenon of inconsistency or condition, did not say this enough to misleading investors so that investors have the impression that the item have a real and effective implementation of the conditions.
Hang Xiao Steel in violation of the above-mentioned "People's Republic of Securities Act" section 63 "issuers, listed companies to disclose information in accordance with the law must be true, accurate, complete, and there must be no false records, misleading statements or material omissions" requirements. And the "public companies to disclose information management approach" Article 3 "issuers, listed company directors, supervisors and senior management personnel should be loyal, hard-working and perform their duties to ensure that the disclosure of information is true, accurate, complete, timely, fair." Provisions The case reflects the current system of information disclosure of listed companies and weak corporate governance structure and the confusion of the repeated false financial information disclosure and corporate governance structure formed by standardizing the enormous loophole in the system, resulting information disclosure of listed companies of the substantive operation and the Model lower. As long as the corporate governance of listed internal and external control mechanisms are not perfect, listed companies use asymmetric information on the profit motive can not contain. Relief for investors will not achieve much after the security and fundamental interests of the counter. At this point, the incident, the domestic securities sector has stepped up its monitoring of listed companies to disclose information to the extent of supervision, so as to ensure the authenticity of the information disclosure and accuracy.
Based on the above understanding, the paper of listed companies in the false financial information disclosure issues on the basis of the general analysis, the use of the information collected to qualitative, summarized analysis, supplemented by both normative and empirical research methods, in-depth analysis of listed companies false disclosure of financial information and the superficial causes of the problem and propose a sound financial information disclosure of listed companies authenticity of the countermeasures and suggestions.
By a total of four chapters composed of
Introduction: the outset, stressed that the rapid development of the stock market, though, but in the development process there have been a lot of problems, the most serious of which is the listed company of false financial information disclosure. Further elaborated on the subject by the background and significance, the targets and scope of the research objectives, at home and abroad on the status quo, research methodology and innovation.
Chapter 1: Corporate Disclosure in brief. This section describes the information disclosure of listed companies on the meaning of financial information disclosure requirements, as well as the quality and value orientation of the market effectiveness and financial information disclosure system, the relationship between the analysis, and disclosure of financial information system and the history of the existing system for reviewed and summed up.
Chapter 2: the disclosure of financial information of listed companies authenticity of the legal standards. This section describes the information disclosure of listed companies authenticity of the legal criteria. Based on information in financial disclosure standards, as well as changes in the relationship of disclosure, the disclosure of information of the authenticity of the basic standards and reasonable, and thus determine what is the information disclosure of listed companies of authenticity.
Chapter 3: authenticity of a listed company to disclose information system security. This chapter expands upon the information disclosure of listed companies authenticity system comparative study of how to protect the system from the information disclosure of listed companies authenticity, as well as how to improve the disclosure of financial information of listed companies authenticity of the internal and external governance mechanisms.
Chapter 4: Governance of Listed Companies in China false financial information disclosed to ponder. This section describes the false information disclosure of listed companies Elements and false disclosure should bear the legal responsibility, demonstrated improve the relevant legal liability system and securities litigation civil compensation will be due to false information disclosure of listed companies and investors damaged by the application legal remedy.
Conclusion: It is believed that to achieve a healthy and orderly development of the securities market and protect the information disclosure of listed companies authenticity, increase disclosure of information regulatory efforts, and improve the structure of corporate governance and securities litigation civil compensation is the key. At the same time still perfect, and complete relevant legislation, from the legal system of listed companies guarantee the authenticity of the disclosure of financial information to prevent the spread of false statements.
2007年,杭萧钢构可谓证券市场上最牛的个股之一,之所以说它牛,不只是因为它涨幅巨大,还在于它的“抗监管”,即在证监会不断调查杭萧钢构违规炒作信息披露行为的同时,其股价依然顽强上涨。2007年2月15日,杭萧钢构发布公告称,“公司正与有关业主洽谈境外建设项目,该项目整体涉及总额人民币约300亿元”,这与安哥拉项目合同草案实际约定的“各施工点现场具备施工条件后两年内完工”内容严重不符,出现财务信息计量及叙述与所要表达的现象或状况不一致时,并未说明,这足以对投资者产生误导,使投资者以为该项目已具备真实有效的实施条件。
杭萧钢构的上述行为违反了《中华人民共和国证券法》第63条“发行人、上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定。以及《上市公司披露管理办法》第3条“发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责,保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。”的规定,该案例反映出当前上市公司信息披露制度的弱化与公司治理结构的混乱,屡屡出现的财务信息虚假披露与公司治理结构的不规范,形成了一个巨大的制度漏洞,致使上市公司信息披露行为的实务操作性与示范性降低。只要上市公司治理的内外部监控机制还不尽完善,上市公司利用信息不对称牟利的动机就无法遏制。对投资者的救济也就远远不能达到根本性的事后保障与利益抗衡作用。至此,该事件发生后,国内证券监管部门已加大对其上市公司信息披露的监管力度,从而保证了信息披露的真实性与准确性。
基于以上认识,本文在对上市公司财务信息虚假披露问题进行一般分析的基础上,运用所搜集到的资料,以定性、归纳分析为主,辅以实证和规范并举的研究方法,深入剖析上市公司财务信息虚假披露问题的表象及成因,并提出了如何保障上市公司信息披露真实性的对策与建议。
全文共由四章组成
引言:开宗明义,强调了证券市场虽发展迅速,但在发展过程中还是出现了不少的问题,其中最严重的莫过于上市公司财务信息虚假披露。进而阐述了该课题所研究的背景与意义、对象及范围、研究的目标、国内外研究现状、研究方法及创新之处。
第一章:上市公司信息披露制度简介。本章阐述了上市公司信息披露的涵义,对财务信息披露的质量要求以及价值取向以及市场有效性和财务信息披露制度之间的关系进行了分析,并对财务信息披露制度的历史沿革与现行体系作了回顾与总结。
第二章:上市公司财务信息披露真实性的法律标准。本章阐述了上市公司信息披露真实性的法律判断标准。通过对信息披露财务标准以及披露关系的调整,分析信息披露真实性之基本标准及合理性,从而确定了什么是上市公司信息披露之真实性。
第三章:上市公司信息披露真实性的制度保障。本章阐述了通过对上市公司信息披露真实性制度的比较研究,分析如何从制度上保障上市公司信息披露真实性,以及如何完善上市公司财务信息披露真实性的内、外部治理机制。
第四章:治理我国上市公司财务信息虚假披露的思考。本章阐述了上市公司信息虚假披露的构成要件和虚假披露后应当承担的法律责任,论证了完善相关法律责任制度与证券民事赔偿诉讼,将成为因信息虚假披露而受损的投资人所应用的最后救济手段。
结语:认为要实现证券市场健康有序的发展,保障上市公司信息披露的真实性,加大信息披露监管力度、完善公司治理结构与证券民事赔偿诉讼是关键。同时还需完善、健全相关立法,从法律制度上保证上市公司财务信息披露的真实性,防止虚假陈述的泛滥。
After years of exploration and practice, China's securities market in adjusting the economic structure, optimize the allocation of resources, changing enterprise mechanisms, and promote economic development, and have played an important role. With the continuous development of the securities market, of which the existence of the problem has become evident, false information disclosure of listed companies is a very serious problem. To solve this problem, during the two sessions, Premier Wen Jiabao said: "The Government is confident of raising the quality of listed companies, establish an open, fair and transparent market system will enhance the supervision of the capital market to ensure that the information disclosure of listed companies authenticity, so as to establish a mature capital market. at the same time he will pay close attention to the health and development of the stock market."
2007, Hang Xiao Steel stock market is among the day's most cattle, cattle We say it, or that it is not just huge, but also because of its "anti-regulation", that is, the SFC investigation Hang Xiao Steel speculation information disclosure of irregularities at the same time, its shares still rose tenacious. February 15, 2007, issued a notice of Steel Hang Xiao said, "the company is negotiating with the owners of offshore construction project, which involves the overall total of about 30 billion yuan RMB," This contract with Angola actual draft agreement, "the Construction at the construction site with the conditions within two vears after the completion of "serious content inconsistent with financial information and measures to be described with the expression of the phenomenon of inconsistency or condition, did not say this enough to misleading investors so that investors have the impression that the item have a real and effective implementation of the conditions.
Hang Xiao Steel in violation of the above-mentioned "People's Republic of Securities Act" section 63 "issuers, listed companies to disclose information in accordance with the law must be true, accurate, complete, and there must be no false records, misleading statements or material omissions" requirements. And the "public companies to disclose information management approach" Article 3 "issuers, listed company directors, supervisors and senior management personnel should be loyal, hard-working and perform their duties to ensure that the disclosure of information is true, accurate, complete, timely, fair." Provisions The case reflects the current system of information disclosure of listed companies and weak corporate governance structure and the confusion of the repeated false financial information disclosure and corporate governance structure formed by standardizing the enormous loophole in the system, resulting information disclosure of listed companies of the substantive operation and the Model lower. As long as the corporate governance of listed internal and external control mechanisms are not perfect, listed companies use asymmetric information on the profit motive can not contain. Relief for investors will not achieve much after the security and fundamental interests of the counter. At this point, the incident, the domestic securities sector has stepped up its monitoring of listed companies to disclose information to the extent of supervision, so as to ensure the authenticity of the information disclosure and accuracy.
Based on the above understanding, the paper of listed companies in the false financial information disclosure issues on the basis of the general analysis, the use of the information collected to qualitative, summarized analysis, supplemented by both normative and empirical research methods, in-depth analysis of listed companies false disclosure of financial information and the superficial causes of the problem and propose a sound financial information disclosure of listed companies authenticity of the countermeasures and suggestions.
By a total of four chapters composed of
Introduction: the outset, stressed that the rapid development of the stock market, though, but in the development process there have been a lot of problems, the most serious of which is the listed company of false financial information disclosure. Further elaborated on the subject by the background and significance, the targets and scope of the research objectives, at home and abroad on the status quo, research methodology and innovation.
Chapter 1: Corporate Disclosure in brief. This section describes the information disclosure of listed companies on the meaning of financial information disclosure requirements, as well as the quality and value orientation of the market effectiveness and financial information disclosure system, the relationship between the analysis, and disclosure of financial information system and the history of the existing system for reviewed and summed up.
Chapter 2: the disclosure of financial information of listed companies authenticity of the legal standards. This section describes the information disclosure of listed companies authenticity of the legal criteria. Based on information in financial disclosure standards, as well as changes in the relationship of disclosure, the disclosure of information of the authenticity of the basic standards and reasonable, and thus determine what is the information disclosure of listed companies of authenticity.
Chapter 3: authenticity of a listed company to disclose information system security. This chapter expands upon the information disclosure of listed companies authenticity system comparative study of how to protect the system from the information disclosure of listed companies authenticity, as well as how to improve the disclosure of financial information of listed companies authenticity of the internal and external governance mechanisms.
Chapter 4: Governance of Listed Companies in China false financial information disclosed to ponder. This section describes the false information disclosure of listed companies Elements and false disclosure should bear the legal responsibility, demonstrated improve the relevant legal liability system and securities litigation civil compensation will be due to false information disclosure of listed companies and investors damaged by the application legal remedy.
Conclusion: It is believed that to achieve a healthy and orderly development of the securities market and protect the information disclosure of listed companies authenticity, increase disclosure of information regulatory efforts, and improve the structure of corporate governance and securities litigation civil compensation is the key. At the same time still perfect, and complete relevant legislation, from the legal system of listed companies guarantee the authenticity of the disclosure of financial information to prevent the spread of false statements.
引文
1朱隶:“我国上市公司信息披露制度存在的缺陷及其对策”,《财经界》,2007年第3期,第52-55页。
2周霁:“关于我国上市公司信息披露制度的几点思考”,《东方企业文化》,2007年第3期,第39页。
3唐宪:“建立我国证券公司信息披露制度”,《江西社会科学》,2007年第5期,第8-12页。
4王新红:“透视上市公司会计造假的根源”,《财会月刊》,2004年第4期,第19-22页。
5崔大森:“浅析我国上市公司利润包装的动机与主要手段”,《中央财经大学学报》,2000年第5期,第89、91页。
6于林:“我国上市公司治理结构的症结分析”《经济师》,2007年01期,第5-8页。
7周夏飞:“上市公司财务信息失真的分析”,《税务与经济》,2000年第2期,第67-72页。
8曹淑萍:“会计信息失真成因及解决对策初探”,《商业经济》,2005年第2期,第101-104页。
9 《中华人民共和国公司法》:“第121条:本法所称上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司”,《中华人民共和国公司法注释本》,北京:法律出版社,2006年版,第60页。
10 《中华人民共和国证券法》:“第63条:发行人和上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”.《中华人民共和国公司法注释本》,北京:法律出版社,2007年版,第31页。
11李玉周:《上市公司信息鉴别与投资策略》,成都:两南财经大学出版社,2004年版,第84-246页。
12徐经长:《证券市场会计临管研究》,北京:中国人民大学出版社,2002年版,第10-82页。
13齐斌:《证券市场信息披露法律监管》,北京:法律出版社,2001年版,第62-132页。
14刘华玲、战梦霞:“会计信息失真的经济学分析及治理对策”,《济南教育学院学报》2003年第3期,第33-36页。
15杨志华:《证券法律制度研究》,北京:中国政法大学出版社.,1995年版.第121页。
19汪祥耀:《英国会计准则研究与比较》.上海:立信会计出版社.2002年版,第507页。
22 王建忠:《会计发展史》,大连:东北财经大学出版社,2003年版,第257页。
23 “这里的公众公司(public company)是指公开发行证券的公司,它是相对于私人公司(private company)而言的。”,[美]普雷维茨·莫里诺;《美国会计史会计的文化意义》,杜兴强等译,北京:人民大学出版社,2006年版,第32页。
24 陆建桥:“后安然时代的会计与审计-评美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响”,《会计研究》,2002年第10期,笫38页。
25胡光志:“会计法律制度及其前沿问题探讨”,《现代法学》,2003年第3期,第68页。
26“近年来,国际上占主导地位的主要有两种会计准则体系:一是以规则为基础的会计准则体系,以美国为代表:二是以原则为基础的会计准则休系,以欧洲为代表,国际会计准则委员会(IASC)以及改组后成立的国际会计准则理事会(IASB)也采取以基本原则为基础的会计准则模式.以规则为基础的会计准则繁杂而具体.只需生搬硬套,按部就班,逐字逐句地去遵照会计准则的要求,不需较多的职业判断。而以原则为基础的会计准则简单实用,只规定各有关经济交易的通用会计方法。会计人员可以根据具体的经济交易事实,运用其职业判断,按照会计原则自行选择合适的会计处理方法。安然事件后,许多学者认为,美国的会计准则己逐步演化成丁会计规则,偏离了会汁原则的发展方向,甚至一些会计准则在不知不觉中发生了与摹本会计原则相背离或相矛盾的情况。企业会计人员和注册会计师淹没在繁杂而具体的会计准则中.只是一味地迎合会计准则的具体要求,而在一定程度下忽视了经济交易的实质.从而在对某些交易的处理上丧失了基本的会计、职业判断要求。因此,为了提高财务信息质量,保护投资者权益,美国也逐步走向以原则为基础的会计准则体系。”,王建忠:《会计发展史》.大连:东北财经大学出版社.2003年版,第242页。
27 薛云辛:《会计准则制定的方法论研究》,上海:上海财经大学出版社,1999年版,.第77页。
28 胡光志:“会计法律制度及其前沿问题探讨”.《现代法学》,2003年第3期,第72,75页。
29王雄元:“我国会计信息失真法律责任分析”,《中南财经政法大学学报》,2003年第1期,第112页。
33 谢朝斌:“试论股份公司董事会专业委员会及其独立性规则”,《甘肃政法学院学报》,2004年第3期,第35页。
34 “内部人控制度=内部董事人数/董事会成员总数”,谈萧:《上市公司治理与监管专题研究》,北京:法律出版社,2006版,第92页。
35 谢朝斌:“试论股份公司董事会专业委员会及其独立性规则”.《甘肃政法学院学报》,2004年第3期.第38页。
36 马忠达:“试论当前我国会计信息失真的根源及治理对策”,《福建税务》,2002年第5期,第30页。
37 张瑞:“独立性的重要性-由安然事件引发的思考”,《财会研究》,2002年第9期,第36页。
38 吴革:《财务报告粉饰手法的识别与防范》,北京:对外经济贸易大学出版社,2003年版,第225页。
39 吴革:《财务报告粉饰手法的识别与防范》,北京:对外经济贸易大学出版社,2003年版,第316页。
40 张忠军:《上市公司法律制度》,北京:法律出版社.2001年版.209页。
41王雄元:“我国会计信息失真法律责任分析”,《中南财经政法大学学报》,2003年第1期.第118页。
43仲崇玉、王燕:“论虚假陈述民事案件的诉讼方式”,《现代法学》,2003年第1期,第122页。
1.卓泽渊:《法的价值论》,北京:法律出版社,1999年版。
2.卓泽渊:《法理学》,北京:法律出版社,2002年版。
3.赵万一:《商法学》,北京:法律出版社,2001年版。
4.赵万一:《商法基本问题研究》,北京:法律出版社,2002年版。
5.赵万一:《民法的伦理分析》,北京:法律出版社,2003年版。
6.徐学鹿:《商法研究》第一辑,北京:人民法院出版社,2000年版。
7.徐学鹿:《商法研究》第二辑,北京:人民法院出版社,2000年版。
8.徐学鹿:《商法研究》第四辑,北京:人民法院出版社,2001年版。
9.王保树:《商事法论集》第六卷,北京:法律出版社,2002年版。
10.文建秀:《证券市场信息披露中注册会计师的法律责任》,北京:法律出版社,2002年版。
11.林国全:《证券交易法研究》,北京:中国政法大学出版社,2002年版。
12.吴弘、胡伟:《市场监管法论》,北京:北京大学出版社,2006年版。
13.陈汉文:《证券市场与会计监管》,北京:中国财政经济出版社,2001年版。
14.李东方:《证券兼管法律制度研究》,北京:北京大学出版社,2002年版。
15.齐斌:《证券市场信息披露法律监管》,北京:北京:法律出版社,2001年版。
16.吴谦立:《公平披露-公平与否》,北京:中国政法大学出版社,2005年版。
17.郝东旭:魏淑君,《证券市场风险法律防范》,北京:法律出版社,2000年版。
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21.戴德明:《财务会计学(第四版)》,北京:人民大学出版社,2006年版。
22.薛云辛:《会计准则制定的方法论研究》,上海:上海财经大学出版社,1999年版。
23.杨志华:《证券法律制度研究》,北京:中国政法大学出版社,1995年版。
24.蒋亚朋,杨洋:《上市公司信息披露问题研究》,沈阳:东北大学出版社,2005年版。
25.谈萧:《上市公司治理与监管专题研究》,北京:法律出版社,2006版。
26.吴革:《财务报告粉饰手法的识别与防范》,北京:对外经济贸易大学出版社,2003年版。
27.张忠军:《上市公司法律制度》,北京:法律出版社,2001年版。
28.郭锋:《证券法律评论》,2002年第2期,北京:法律出版社2002年版。
29.汪祥耀:《英国会计准则研究与比较》,上海:立信会计出版社,2002年版。
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31.[美]普雷维茨·莫里诺:《美国会计史会计的文化意义》,杜兴强等译,北京:人民大学出版社,2006年版。
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33.李开国:《民法总则研究》,北京:法律出版社,2003年版。
34.张卫平:《诉讼构架与程式--民事诉讼的法理分析》,北京:清华大学出版社,2000年版。
35.范健、王建文:《证券法》,北京:法律出版社,2007年版。
36.范健、王建文:《公司法》,北京:法律出版社,2006年版。
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47.沈四宝、丁丁:《公司法与证券法论丛(第2卷)》,北京:对外经济贸易大学出版社,2006年版。
48.沈四宝、丁丁:《公司法-证券法论丛.第1卷》,北京:对外经济贸易大学出版社,2005年版。
49.周友苏:《新公司法论》,北京:法律出版社,2006年版。
50.周友苏:《新证券法论》,北京:法律出版社,2007年版。
1.朱隶:“我国上市公司信息披露制度存在的缺陷及其对策”,《财经界(中旬刊)》,2007年第3期。
2.周霁:“关于我国上市公司信息披露制度的几点思考”,《东方企业文化》,2007年第3期。
3.唐宪:“建立我国证券公司信息披露制度”,《江西社会科学》,2007年第5期。
4.王新红:“透视上市公司会计造假的根源”,《财会月刊》,2004年第4期。
5.崔大森:“浅析我国上市公司利润包装的动机与主要手段”,《中央财经大学学报》,2000年第5期。
6.于林:“我国上市公司治理结构的症结分析”《经济师》,2007年01期。
7.周夏飞:“上市公司财务信息失真的分析”,《税务与经济》,2000年第2期。
8.曹淑萍:“会计信息失真成因及解决对策初探”,《商业经济》,2005年第2期。
9.刘华玲、战梦霞:“会计信息失真的经济学分析及治理对策”,《济南教育学院学报》,2003年第3期。
10.邓青超、李俊琪:“论我国的会计目标”,《财务与会计》,2002年第1期。
11.刘明辉、张宜霞:“上市公司会计监管制度及其改进”,《会计研究》,2002年,第12期。
12.陆建桥:“后安然时代的会计与审计-评美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响”,《会计研究》,2002年第10期。
13.王雄元:“我国会计信息失真法律责任分析”,《中南财经政法大学学报》,2003年第1期。
14.胡光志:“会计法律制度及其前沿问题探讨”,《现代法学》,2003年第3期。
15.谢朝斌.“试论股份公司董事会专业委员会及其独立性规则”,《甘肃政法学院学报》,2004年第3期。
16.马忠达.“试论当前我国会计信息失真的根源及治理对策”,《福建税务》,2002年第5期。
17.张瑞:“独立性的重要性-由安然事件引发的思考",《财会研究》,2002年第9期。
18.仲崇玉、王燕.“论虚假陈述民事案件的诉讼方式”,《现代法学》,2003年第1期。
19.潘洁、张莹、楚英杰:“我国证券市场信息披露会计监管研究”,《大众科技》,2007年第5期。
20.邢雅丽:“证券市场会计信息披露问题探讨”,《金融理论与实践》,2007年第1期。
21.庄志云、袁江:“论上市公司信息披露真实性的法律保记”,《理论观察》,2006年第4期。
22.林琳、于国章:“浅析上市公司会计真实性理论及其法律规制”,《财经界下旬刊)》,2007年第8期。
23.高勇:“论上市公司信息披露存在的主要问题”,《商业经济》,2007年第12期。
24.刘程杰:“证券发行上市信息披露内容的范围界定”,《现代商贸工业》,2007年第6期。
25.李憨劫:“新经济下我国上市公司信息披露应注意的问题”,《财经界(中旬刊)》,2007年第3期。
26.孙杨俊:“关于上市公司违反信息披露义务法律责任的几点思考”,《经济研究导刊》,2007年第3期。
1.DouglasG.Baird,RobertH.Gertner and RandalC.Picker(1998):Game Theory and the Law,Harvard University Press
2.Howard.Schilit(2002):Financial Shenanigans(Second Edition),McGraw-Hill Publishers.
1.《中华人民共和国证券法》
2.《中华人民共和国公司法》
3.《中华人民共和国会计法》
4.《中华人民共和国审计法》
5.《中华人民共和国民法通则》
6.《中华人民共和国注册会计师法》
7.《中华人民共和国证券投资基金法》
8.国务院《股票发行与交易管理暂行条例》
9.中国证券监督管理委员会《上市公司信息披露管理办法》
10.最高人民法院《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》
2周霁:“关于我国上市公司信息披露制度的几点思考”,《东方企业文化》,2007年第3期,第39页。
3唐宪:“建立我国证券公司信息披露制度”,《江西社会科学》,2007年第5期,第8-12页。
4王新红:“透视上市公司会计造假的根源”,《财会月刊》,2004年第4期,第19-22页。
5崔大森:“浅析我国上市公司利润包装的动机与主要手段”,《中央财经大学学报》,2000年第5期,第89、91页。
6于林:“我国上市公司治理结构的症结分析”《经济师》,2007年01期,第5-8页。
7周夏飞:“上市公司财务信息失真的分析”,《税务与经济》,2000年第2期,第67-72页。
8曹淑萍:“会计信息失真成因及解决对策初探”,《商业经济》,2005年第2期,第101-104页。
9 《中华人民共和国公司法》:“第121条:本法所称上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司”,《中华人民共和国公司法注释本》,北京:法律出版社,2006年版,第60页。
10 《中华人民共和国证券法》:“第63条:发行人和上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”.《中华人民共和国公司法注释本》,北京:法律出版社,2007年版,第31页。
11李玉周:《上市公司信息鉴别与投资策略》,成都:两南财经大学出版社,2004年版,第84-246页。
12徐经长:《证券市场会计临管研究》,北京:中国人民大学出版社,2002年版,第10-82页。
13齐斌:《证券市场信息披露法律监管》,北京:法律出版社,2001年版,第62-132页。
14刘华玲、战梦霞:“会计信息失真的经济学分析及治理对策”,《济南教育学院学报》2003年第3期,第33-36页。
15杨志华:《证券法律制度研究》,北京:中国政法大学出版社.,1995年版.第121页。
19汪祥耀:《英国会计准则研究与比较》.上海:立信会计出版社.2002年版,第507页。
22 王建忠:《会计发展史》,大连:东北财经大学出版社,2003年版,第257页。
23 “这里的公众公司(public company)是指公开发行证券的公司,它是相对于私人公司(private company)而言的。”,[美]普雷维茨·莫里诺;《美国会计史会计的文化意义》,杜兴强等译,北京:人民大学出版社,2006年版,第32页。
24 陆建桥:“后安然时代的会计与审计-评美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响”,《会计研究》,2002年第10期,笫38页。
25胡光志:“会计法律制度及其前沿问题探讨”,《现代法学》,2003年第3期,第68页。
26“近年来,国际上占主导地位的主要有两种会计准则体系:一是以规则为基础的会计准则体系,以美国为代表:二是以原则为基础的会计准则休系,以欧洲为代表,国际会计准则委员会(IASC)以及改组后成立的国际会计准则理事会(IASB)也采取以基本原则为基础的会计准则模式.以规则为基础的会计准则繁杂而具体.只需生搬硬套,按部就班,逐字逐句地去遵照会计准则的要求,不需较多的职业判断。而以原则为基础的会计准则简单实用,只规定各有关经济交易的通用会计方法。会计人员可以根据具体的经济交易事实,运用其职业判断,按照会计原则自行选择合适的会计处理方法。安然事件后,许多学者认为,美国的会计准则己逐步演化成丁会计规则,偏离了会汁原则的发展方向,甚至一些会计准则在不知不觉中发生了与摹本会计原则相背离或相矛盾的情况。企业会计人员和注册会计师淹没在繁杂而具体的会计准则中.只是一味地迎合会计准则的具体要求,而在一定程度下忽视了经济交易的实质.从而在对某些交易的处理上丧失了基本的会计、职业判断要求。因此,为了提高财务信息质量,保护投资者权益,美国也逐步走向以原则为基础的会计准则体系。”,王建忠:《会计发展史》.大连:东北财经大学出版社.2003年版,第242页。
27 薛云辛:《会计准则制定的方法论研究》,上海:上海财经大学出版社,1999年版,.第77页。
28 胡光志:“会计法律制度及其前沿问题探讨”.《现代法学》,2003年第3期,第72,75页。
29王雄元:“我国会计信息失真法律责任分析”,《中南财经政法大学学报》,2003年第1期,第112页。
33 谢朝斌:“试论股份公司董事会专业委员会及其独立性规则”,《甘肃政法学院学报》,2004年第3期,第35页。
34 “内部人控制度=内部董事人数/董事会成员总数”,谈萧:《上市公司治理与监管专题研究》,北京:法律出版社,2006版,第92页。
35 谢朝斌:“试论股份公司董事会专业委员会及其独立性规则”.《甘肃政法学院学报》,2004年第3期.第38页。
36 马忠达:“试论当前我国会计信息失真的根源及治理对策”,《福建税务》,2002年第5期,第30页。
37 张瑞:“独立性的重要性-由安然事件引发的思考”,《财会研究》,2002年第9期,第36页。
38 吴革:《财务报告粉饰手法的识别与防范》,北京:对外经济贸易大学出版社,2003年版,第225页。
39 吴革:《财务报告粉饰手法的识别与防范》,北京:对外经济贸易大学出版社,2003年版,第316页。
40 张忠军:《上市公司法律制度》,北京:法律出版社.2001年版.209页。
41王雄元:“我国会计信息失真法律责任分析”,《中南财经政法大学学报》,2003年第1期.第118页。
43仲崇玉、王燕:“论虚假陈述民事案件的诉讼方式”,《现代法学》,2003年第1期,第122页。
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4.赵万一:《商法基本问题研究》,北京:法律出版社,2002年版。
5.赵万一:《民法的伦理分析》,北京:法律出版社,2003年版。
6.徐学鹿:《商法研究》第一辑,北京:人民法院出版社,2000年版。
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8.徐学鹿:《商法研究》第四辑,北京:人民法院出版社,2001年版。
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27.张忠军:《上市公司法律制度》,北京:法律出版社,2001年版。
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31.[美]普雷维茨·莫里诺:《美国会计史会计的文化意义》,杜兴强等译,北京:人民大学出版社,2006年版。
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49.周友苏:《新公司法论》,北京:法律出版社,2006年版。
50.周友苏:《新证券法论》,北京:法律出版社,2007年版。
1.朱隶:“我国上市公司信息披露制度存在的缺陷及其对策”,《财经界(中旬刊)》,2007年第3期。
2.周霁:“关于我国上市公司信息披露制度的几点思考”,《东方企业文化》,2007年第3期。
3.唐宪:“建立我国证券公司信息披露制度”,《江西社会科学》,2007年第5期。
4.王新红:“透视上市公司会计造假的根源”,《财会月刊》,2004年第4期。
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23.高勇:“论上市公司信息披露存在的主要问题”,《商业经济》,2007年第12期。
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10.最高人民法院《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》