现代信息网络环境下科技型农业中小企业信贷融资模式创新研究
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摘要
本研究要探讨的是在信息和网络环境下如何通过商业模式创新解决银企之间的信息非对称问题，破解科技型农业中小企业信贷融资瓶颈。
企业是科技创新的主体，而且中小企业是科技创新最集中的孵育地，科技型农业中小企业也是我国农业科技成果转化和应用的主体，其发展关系到国家粮食安全和现代农业的进展。作为国家现代经济的核心，金融资本是推动科技发展的重要力量。在农业领域，科技与金融的结合点是科技型农业中小企业，但是目前这类企业融资困难，经营资金缺乏。从融资来源看，信贷资金是科技型农业中小企业主要的外部融资来源。但是与其他类型企业相比，科技型农业中小企业获得信贷融资的几率较低。通过对企业信贷融资困境的成因分析发现，信息非对称性、政策环境对企业的支持力度、信用环境、新技术手段未充分利用等都是制约因素。目前，我国主要有两种信贷融资模式：交易型信贷模式，主要是以财务报表、抵（质）押品、信用评分技术、租赁或保理为基础的信贷模式；关系型信贷模式，主要是以小微信贷、联保、保险保证贷款为基础的信贷模式。这些模式部分地满足了科技型农业中小企业的融资需求，特别是关系型信贷模式，但是它也面临着银行融资过程成本过高的问题。因此我们仍需在创新信贷融资模式上寻找出路。
在现代网络技术支持下，管理者都在思考如何进行商业模式的创新，将原有模式与信息技术相结合，实现企业价值的增值。淘宝网改变了人们消费的习惯和创业方式；全球网形成了银企间的“网状接触”结构，改变了银企间的接触方式；盈创动力通过网络平台聚集了各类资金，为企业提供各种服务，扩大了科技型企业获得投资的可能性。这三种方式都是商业模式创新的结果。借鉴他人经验，在理解科技型农业中小企业融资困境现状和成因的基础上，我们通过创新一种模式来破解融资困境，这里我们的关注点是解决非对称信息问题。因此，新的模式要实现信息聚集、数据挖掘和分析的功能。在大规模协作理论、非对称性信息理论、长尾理论、信贷配给理论等支持下，本研究提出建立科技型农业中小企业信贷融资综合服务平台。平台汇聚了来自企业、政府、中介机构、关联企业等组织，建立了企业基础数据库、信用评估系统、专家数据库等，通过独特的组织管理模式、风险防范机制、信用评估机制、协同发展机制、专家参与机制等，实现平台的社会和经济发展目标。通过新旧融资模式的商业模式画布比较可以发现，平台实现了四个方面的创新：业务模式创新，即改变了传统银行的信贷行为；网络模式创新，即借助了信息与网络技术，促进了线上线下融资过程、商业集群的结合；企业制度的创新，即加强了企业的社会资本网络；运行机制的创新，即信息传递、分析模式有了改变，融资成本下降。
The report is concerned about resolving credit financing bottleneck of hi-tech SMEs of agriculturethrough business model innovation under the IT’s development of information and networktechnique.Enterprises are implementing body of S&T innovation, especially SMEs. Science andtechnology are more focused in SMEs. As transformation and application actor of agri-technologyresearch achievement, hi-tech SMEs of agriculture are related to the development of food safetyand modern agriculture. Finance is playing the key role of modern economy, and is an importantpower of pushing the S&T development. In agri-field, the combination of capital and S&T ishi-tech SMEs of agriculture. But hi-tech SMEs of agriculture have difficulties to get finance tosupport their business. Credit financing is main resource of hi-tech SMEs of agriculture fromoutside. But in comparison to other kind of enterprises, the chance of hi-tech SMEs of agricultureis much less. We found asymmetric information, the credit circumstance, the support fromgovernment and the new technique are the key factors which affect credit financing of hi-techSMEs of agriculture. As of now, there are two model of credit financing in our country: one istransaction credit model based on “hard information”, the other one is relationship model based on“soft information”. All these models partly meet the financing need of hi-tech SMEs of agriculture,especially relationship model of credit. But the course of this kind of credit financing needs morecost. We need find a new way to innovate credit financing model.
With the support of IT, carrying on business model innovationto make the value added hit lotsofmanagers. We got some examples: Taobao has changed the model of consumption and starting abusiness; Quanqiuwang has formed net structure of contact between banks and enterprises; theWinpower provides some service with gathering capital resources to make the enterprise haveaccess to financing. These examples are achieved with business model innovation. Based on theseexperiences, we reconfirmed to resolve the asymmetric information is more important. The newbusiness model must play some main roles: gathering the information, dig the information andanalyzing them. The paper is based on some theories, such as mass collaboration fromWikinomics, long-tail theory from management, asymmetric information form economics ofinformation, credit rationing from finance. The paper put forward to building an e-platform ofcredit financing to serve hi-tech SMEs of agriculture. SMEs, some department of government,intermediary service organizations, enterprises which related to hi-tech SMEs of agriculture aregathering in the e-platform. The e-platform will form enterprises basic database, the system ofcredit, expert database and so on. With the operation of the e-platform, social and economy goalare achieved at the same time. In the comparison of old credit financing model, the e-platformmakes some innovation as follows: innovation of transaction processing, increasing cluster ofenterprises and combination between online and offline business, strengthening the relationshipamong enterprises, and the process of credit financing.
企业是科技创新的主体，而且中小企业是科技创新最集中的孵育地，科技型农业中小企业也是我国农业科技成果转化和应用的主体，其发展关系到国家粮食安全和现代农业的进展。作为国家现代经济的核心，金融资本是推动科技发展的重要力量。在农业领域，科技与金融的结合点是科技型农业中小企业，但是目前这类企业融资困难，经营资金缺乏。从融资来源看，信贷资金是科技型农业中小企业主要的外部融资来源。但是与其他类型企业相比，科技型农业中小企业获得信贷融资的几率较低。通过对企业信贷融资困境的成因分析发现，信息非对称性、政策环境对企业的支持力度、信用环境、新技术手段未充分利用等都是制约因素。目前，我国主要有两种信贷融资模式：交易型信贷模式，主要是以财务报表、抵（质）押品、信用评分技术、租赁或保理为基础的信贷模式；关系型信贷模式，主要是以小微信贷、联保、保险保证贷款为基础的信贷模式。这些模式部分地满足了科技型农业中小企业的融资需求，特别是关系型信贷模式，但是它也面临着银行融资过程成本过高的问题。因此我们仍需在创新信贷融资模式上寻找出路。
在现代网络技术支持下，管理者都在思考如何进行商业模式的创新，将原有模式与信息技术相结合，实现企业价值的增值。淘宝网改变了人们消费的习惯和创业方式；全球网形成了银企间的“网状接触”结构，改变了银企间的接触方式；盈创动力通过网络平台聚集了各类资金，为企业提供各种服务，扩大了科技型企业获得投资的可能性。这三种方式都是商业模式创新的结果。借鉴他人经验，在理解科技型农业中小企业融资困境现状和成因的基础上，我们通过创新一种模式来破解融资困境，这里我们的关注点是解决非对称信息问题。因此，新的模式要实现信息聚集、数据挖掘和分析的功能。在大规模协作理论、非对称性信息理论、长尾理论、信贷配给理论等支持下，本研究提出建立科技型农业中小企业信贷融资综合服务平台。平台汇聚了来自企业、政府、中介机构、关联企业等组织，建立了企业基础数据库、信用评估系统、专家数据库等，通过独特的组织管理模式、风险防范机制、信用评估机制、协同发展机制、专家参与机制等，实现平台的社会和经济发展目标。通过新旧融资模式的商业模式画布比较可以发现，平台实现了四个方面的创新：业务模式创新，即改变了传统银行的信贷行为；网络模式创新，即借助了信息与网络技术，促进了线上线下融资过程、商业集群的结合；企业制度的创新，即加强了企业的社会资本网络；运行机制的创新，即信息传递、分析模式有了改变，融资成本下降。
The report is concerned about resolving credit financing bottleneck of hi-tech SMEs of agriculturethrough business model innovation under the IT’s development of information and networktechnique.Enterprises are implementing body of S&T innovation, especially SMEs. Science andtechnology are more focused in SMEs. As transformation and application actor of agri-technologyresearch achievement, hi-tech SMEs of agriculture are related to the development of food safetyand modern agriculture. Finance is playing the key role of modern economy, and is an importantpower of pushing the S&T development. In agri-field, the combination of capital and S&T ishi-tech SMEs of agriculture. But hi-tech SMEs of agriculture have difficulties to get finance tosupport their business. Credit financing is main resource of hi-tech SMEs of agriculture fromoutside. But in comparison to other kind of enterprises, the chance of hi-tech SMEs of agricultureis much less. We found asymmetric information, the credit circumstance, the support fromgovernment and the new technique are the key factors which affect credit financing of hi-techSMEs of agriculture. As of now, there are two model of credit financing in our country: one istransaction credit model based on “hard information”, the other one is relationship model based on“soft information”. All these models partly meet the financing need of hi-tech SMEs of agriculture,especially relationship model of credit. But the course of this kind of credit financing needs morecost. We need find a new way to innovate credit financing model.
With the support of IT, carrying on business model innovationto make the value added hit lotsofmanagers. We got some examples: Taobao has changed the model of consumption and starting abusiness; Quanqiuwang has formed net structure of contact between banks and enterprises; theWinpower provides some service with gathering capital resources to make the enterprise haveaccess to financing. These examples are achieved with business model innovation. Based on theseexperiences, we reconfirmed to resolve the asymmetric information is more important. The newbusiness model must play some main roles: gathering the information, dig the information andanalyzing them. The paper is based on some theories, such as mass collaboration fromWikinomics, long-tail theory from management, asymmetric information form economics ofinformation, credit rationing from finance. The paper put forward to building an e-platform ofcredit financing to serve hi-tech SMEs of agriculture. SMEs, some department of government,intermediary service organizations, enterprises which related to hi-tech SMEs of agriculture aregathering in the e-platform. The e-platform will form enterprises basic database, the system ofcredit, expert database and so on. With the operation of the e-platform, social and economy goalare achieved at the same time. In the comparison of old credit financing model, the e-platformmakes some innovation as follows: innovation of transaction processing, increasing cluster ofenterprises and combination between online and offline business, strengthening the relationshipamong enterprises, and the process of credit financing.
引文
1林毅夫、李永军（2001）认为我国的要素禀赋特点决定了在我国中小企业总资产中，大约60%是应收账款和存货等动产，企业的不动产很有限。由于中小企业固定资产少导致了中小企业融资难问题。
2罗正英（2004）指出，银企关系成为世界各国改善中小企业融资困境的共同选择，其中关系型信贷模式最适合解决信息不对称问题。
3认为关系型贷款的基本前提是银行和企业之间必须保持长期、紧密相对封闭的交易关系，只有长期密切的近距离接触，银行才能获得各种非公开的“软信息”。因此大力发展和完善关系型信贷模式以解决企业融资难题。
4边燕杰和张文宏，2001；杨思群，2002等则认为，取得主导地位关系型银行业务是建立在市场化契约基础上的。
6刘立庆理事长在小微企业金融服务中心揭牌仪式上的欢迎辞.2012-3-9.
7摘自《中小企业的出路在哪里――访中国发展研究基金会副秘书长汤敏》，刊登于《人民日报》2008年11月4日。我国的新产品开发统计方法与欧盟等地区的统计有一定的差别，欧盟地区对新产品开发统计的更为细致，如对企业生产的原来没有生产过的产品，在我国统计中直接认定为新产品，在欧盟才需要对这种产品进一步划分，要看这种产品在市场上是否是一种新产品，所占比例有多少，然后按一定的标准将对其进行划分。
31Gregory， B. T.， Rutberford， M. W.， Osw a ld，S. and Gard iner，L.. An Empirical Investigation of theGrow th Cycle Theory of Small Firm Financing[J]. Journa l of Small Business M anagement，2005，43（4）：383-392.
34其实，无论是中小企业还是大型企业，中国金融市场的主要特征是依赖银行融资，而不是依赖资本市场。
35美国中小企业存活率，5年以上的占32%，8年以上的占19%，10年以上的只有13%。而我国中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的，经营行为短期化以及负债多、积累少，抗风险能力较小，破产率也较多。摘自《中小企业的出路在哪里――访中国发展研究基金会副秘书长汤敏》，刊登于《人民日报》2008年11月4日。
36财政部，工信部.中小企业信用担保资金管理暂行办法（财企[2010]72号）[Z].2010，4.
38根据《物权法》第180条，可抵押的财产包括建筑物和其他土地附着物，建设用地使用权，以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权，生产设备、原材料、半成品、产品，正在建造的建筑物、船舶、航空器，交通运输工具，以及法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
39虽说抵押贷款是比较有效的银行贷款风险的方法，但是2008年美国次贷危机已经暴露出抵押贷款中可能暴露出的弱点）（Robert J. Shiller，2012）
46这里创新的目标是利用出现的信息技术，改善银行在企业信贷融资过程中的流程，从而达到信贷的融资的目的。从某种程度上讲这与约翰·伊诺斯的观点——“新技术带来的经济效益中有一半来源于新技术投资于商业化运行后实现的流程改善”——是一致（引自创新者的窘境30页）。虽然伊诺斯的观点是针对技术的商业过程，但采用现有技术改良银行融资流程具有异曲同工之妙。[美]克莱顿克里斯坦森.创新者的窘境[M].北京：中信出版社，2010.30.
47“互联经济”顾名思义是互相联系的经济，是指由于互联网而引发的经济时代、社会媒体时代，更是指由于数字化、社会化媒体、移动化的互相融合所产生的新经济时代。
48默顿认为金融中介与金融业本身就是能提供优质信息的产业，这些部门有生产这些信息的比较优势。（罗伯特·默顿，《连续时间金融》．中国人民大学出版社，2003年版．）但是由于利益分割，这些信息如何获得和利用还需要做进一步的研究。
50欢迎来到全新的“首席执行客户”时代[J].哈佛商业评论，2013，（1）：7.
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2罗正英（2004）指出，银企关系成为世界各国改善中小企业融资困境的共同选择，其中关系型信贷模式最适合解决信息不对称问题。
3认为关系型贷款的基本前提是银行和企业之间必须保持长期、紧密相对封闭的交易关系，只有长期密切的近距离接触，银行才能获得各种非公开的“软信息”。因此大力发展和完善关系型信贷模式以解决企业融资难题。
4边燕杰和张文宏，2001；杨思群，2002等则认为，取得主导地位关系型银行业务是建立在市场化契约基础上的。
6刘立庆理事长在小微企业金融服务中心揭牌仪式上的欢迎辞.2012-3-9.
7摘自《中小企业的出路在哪里――访中国发展研究基金会副秘书长汤敏》，刊登于《人民日报》2008年11月4日。我国的新产品开发统计方法与欧盟等地区的统计有一定的差别，欧盟地区对新产品开发统计的更为细致，如对企业生产的原来没有生产过的产品，在我国统计中直接认定为新产品，在欧盟才需要对这种产品进一步划分，要看这种产品在市场上是否是一种新产品，所占比例有多少，然后按一定的标准将对其进行划分。
31Gregory， B. T.， Rutberford， M. W.， Osw a ld，S. and Gard iner，L.. An Empirical Investigation of theGrow th Cycle Theory of Small Firm Financing[J]. Journa l of Small Business M anagement，2005，43（4）：383-392.
34其实，无论是中小企业还是大型企业，中国金融市场的主要特征是依赖银行融资，而不是依赖资本市场。
35美国中小企业存活率，5年以上的占32%，8年以上的占19%，10年以上的只有13%。而我国中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的，经营行为短期化以及负债多、积累少，抗风险能力较小，破产率也较多。摘自《中小企业的出路在哪里――访中国发展研究基金会副秘书长汤敏》，刊登于《人民日报》2008年11月4日。
36财政部，工信部.中小企业信用担保资金管理暂行办法（财企[2010]72号）[Z].2010，4.
38根据《物权法》第180条，可抵押的财产包括建筑物和其他土地附着物，建设用地使用权，以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权，生产设备、原材料、半成品、产品，正在建造的建筑物、船舶、航空器，交通运输工具，以及法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
39虽说抵押贷款是比较有效的银行贷款风险的方法，但是2008年美国次贷危机已经暴露出抵押贷款中可能暴露出的弱点）（Robert J. Shiller，2012）
46这里创新的目标是利用出现的信息技术，改善银行在企业信贷融资过程中的流程，从而达到信贷的融资的目的。从某种程度上讲这与约翰·伊诺斯的观点——“新技术带来的经济效益中有一半来源于新技术投资于商业化运行后实现的流程改善”——是一致（引自创新者的窘境30页）。虽然伊诺斯的观点是针对技术的商业过程，但采用现有技术改良银行融资流程具有异曲同工之妙。[美]克莱顿克里斯坦森.创新者的窘境[M].北京：中信出版社，2010.30.
47“互联经济”顾名思义是互相联系的经济，是指由于互联网而引发的经济时代、社会媒体时代，更是指由于数字化、社会化媒体、移动化的互相融合所产生的新经济时代。
48默顿认为金融中介与金融业本身就是能提供优质信息的产业，这些部门有生产这些信息的比较优势。（罗伯特·默顿，《连续时间金融》．中国人民大学出版社，2003年版．）但是由于利益分割，这些信息如何获得和利用还需要做进一步的研究。
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