风险投资机构组织形式的法律分析
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摘要
风险投资的效率取决于风险投资机构与风险企业两者的效率。作为风险投资过程核心的风险投资机构尤为重要。本文主要从组织形式的角度分析了有限合伙制、信托基金制和公司制这三种形式，以及我国风险投资机构组织形式方面的问题及其解决途径。
引言部分从美国风险投资业的发展状况入手，强调了风险投资机构在风险投资中所起的重要作用。
第一章是对风险投资及风险投资机构的概述。介绍了风险投资的概念、特征等。本章还介绍了风险投资机构在风险投资中所起的作用，以及世界各国所采用的主要风险投资机构组织形式。第二章介绍了有限合伙制风险投资机构。有限合伙制是指由管理合伙事务并对合伙债务承担无限责任的普通合伙人和不参与合伙事务的管理以其出资对合伙债务承担有限责任的有限合伙人组成的一种合伙形式。第三章介绍了信托基金制风险投资机构。信托基金制风险投资机构是指依据信托法、风险投资基金法等相关法规设立的风险投资基金组织。第四章介绍了公司制风险投资机构。公司制风险投资机构是指依照公司法组建的风险投资公司。第五章对有限合伙制、信托基金制和公司制三种风险投资机构组织形式进行了比较分析。得出的结论是有限合伙制是最适合风险投资的组织形式。第六章分析了我国风险投资机构组织形式方面的问题及其解决途径。
结语部分对全文进行了概括和总结，并从我国风险投资发展的现状出发，强调中国未来风险投资组织的主流模式应该是有限合伙制。
The efficiency of venture capital investment depends on the efficiency of venture capital organization and venture-backed company. As the core of the process of venture capital investment, venture capital organization is especially important. The article analyzes the three organizational forms of limited partnership, trust fund and venture capital firm, and the problems in the aspect of venture capital organization of our country and their solutions.
The Introduction starts from the development situation of venture capital of US, emphasizes the important role of venture capital organization in venture capital.
Chapter Ⅰ is the summarization of venture capital investment and venture capital organization. It introduces the meaning and characteristics of venture capital investment. This chapter also introduces the role of venture capital organization in venture capital investment, and the main organizational forms of venture capital organization adopted by foreign countries. ChapterⅡ introduces limited partnership. Limited partnership is a partnership with one or more general partners and one or more limited partners. Chapter Ⅲ introduces trust fund. Trust fund is the venture capital fund established according to trust law, investment fund law and other relevant laws and regulations. Chapter Ⅳ introduces corporate venture capital organization. Corporate venture capital organization is the venture capital firm established according to company law. Chapter Ⅴ compares and analyzes the three forms of venture capital organization of limited partnership, trust fund and venture capital firm. The conclusion is that limited partnership is the most appropriate organizational form for venture capital. Chapter Ⅵ analyzes the problems in the aspect of venture capital organization of our country and their solutions.
The Epilogue summarizes and concludes the whole article, and emphasizes that limited partnership is the most appropriate form of venture capital organization for the future development of our country.
引言部分从美国风险投资业的发展状况入手，强调了风险投资机构在风险投资中所起的重要作用。
第一章是对风险投资及风险投资机构的概述。介绍了风险投资的概念、特征等。本章还介绍了风险投资机构在风险投资中所起的作用，以及世界各国所采用的主要风险投资机构组织形式。第二章介绍了有限合伙制风险投资机构。有限合伙制是指由管理合伙事务并对合伙债务承担无限责任的普通合伙人和不参与合伙事务的管理以其出资对合伙债务承担有限责任的有限合伙人组成的一种合伙形式。第三章介绍了信托基金制风险投资机构。信托基金制风险投资机构是指依据信托法、风险投资基金法等相关法规设立的风险投资基金组织。第四章介绍了公司制风险投资机构。公司制风险投资机构是指依照公司法组建的风险投资公司。第五章对有限合伙制、信托基金制和公司制三种风险投资机构组织形式进行了比较分析。得出的结论是有限合伙制是最适合风险投资的组织形式。第六章分析了我国风险投资机构组织形式方面的问题及其解决途径。
结语部分对全文进行了概括和总结，并从我国风险投资发展的现状出发，强调中国未来风险投资组织的主流模式应该是有限合伙制。
The efficiency of venture capital investment depends on the efficiency of venture capital organization and venture-backed company. As the core of the process of venture capital investment, venture capital organization is especially important. The article analyzes the three organizational forms of limited partnership, trust fund and venture capital firm, and the problems in the aspect of venture capital organization of our country and their solutions.
The Introduction starts from the development situation of venture capital of US, emphasizes the important role of venture capital organization in venture capital.
Chapter Ⅰ is the summarization of venture capital investment and venture capital organization. It introduces the meaning and characteristics of venture capital investment. This chapter also introduces the role of venture capital organization in venture capital investment, and the main organizational forms of venture capital organization adopted by foreign countries. ChapterⅡ introduces limited partnership. Limited partnership is a partnership with one or more general partners and one or more limited partners. Chapter Ⅲ introduces trust fund. Trust fund is the venture capital fund established according to trust law, investment fund law and other relevant laws and regulations. Chapter Ⅳ introduces corporate venture capital organization. Corporate venture capital organization is the venture capital firm established according to company law. Chapter Ⅴ compares and analyzes the three forms of venture capital organization of limited partnership, trust fund and venture capital firm. The conclusion is that limited partnership is the most appropriate organizational form for venture capital. Chapter Ⅵ analyzes the problems in the aspect of venture capital organization of our country and their solutions.
The Epilogue summarizes and concludes the whole article, and emphasizes that limited partnership is the most appropriate form of venture capital organization for the future development of our country.
引文
[1] 沈四宝：《国际商法》，对外经济贸易大学出版社，2002年版。
[2] 成思危：《进一步推动风险投资事业发展》，民主与建设出版社，1999年版。
[3] 刘曼红：《风险投资：创新与金融》，中国人民大学出版社，1998年版。
[4] 张陆洋：《高技术产业发展的风险投资》，经济科学出版社，1999年版。
[5] 高志前：《高新技术产业风险投资》，经济科学出版社，1996年版。
[6] 陈开全、兰飞燕：《高科技产业与资本市场》，北京大学出版社，1999年版。
[7] 李东云：《风险投资与高科技》，中国财政经济出版社，1999年版。
[8] 王明珠、庄恩岳：《风险投资与案例评析》，中国审计出版社，1999年版。
[9] 金德环：《投资经济学》，复旦大学出版社，1992年版。
[10] 盛立军：《风险投资操作、机制与策略》，上海远东出版社，1999年版。
[11] 刘少波：《风险投资－风靡全球的新兴投资方式》，广东经济出版社，1999年版。
[12] 俞自由、李松涛、赵荣信：《风险投资理论与实践》，上海财经大学出版社，2001年版。
[13] 钱水土：《中国风险投资的发展模式与运行机制研究》，中国社会科学出版社，2002年版。
[14] 郭励弘：《高新技术产业：发展规律与风险投资》，中国发展出版社，2000年版。
[15] 王益、许小松：《风险资本市场的理论与实践》，中国经济出版社，2001年版。
[16] 黄宝印、吕克敏、王称意：《风险投资：理论、政策、事务》，经济科学出版社，1999年版。
[17] 肖元真：《全球风险投资发展大趋势》，北京科技出版社，2000年版。
[18] 王勇：《风险投资新论》，中国财政经济出版社，2000年版。
[19] 魏杰：《企业前沿问题：现代企业管理方案》，中国发展出版社，2001年版。
[20] 蔡曙涛：《公司组织与管理：理论、制度、操作》，经济科学出版社，1998年版。
[21] 卢昌崇：《企业治理结构》，东北财经大学出版社，1999年版。
[22] 辜胜阻、徐绪松：《政府与风险投资》，民主与建设出版社，2000年版。
[23] 郭信昌：《投资环境分析、评价、优化》中国物价出版社，1993年版。
[24] 邱国栋：《风险投资与风险企业的有效机制》，载于《改革》，2003年3月。
[25] 戴国强：《风险投资：美国经验及其对中国的启示》，载于《经济体制改革》，2003年2月。
[26] 陈永忠：《走产权交易进入市场之路》，载于《经济体制改革》，2003年2月。
[27] 葛敏、田华：《国内风险投资发展问题讨论综述》，载于《北方经贸》，2002年11月。
[28] 皮志刚、黄星亮：《我国风险投资机构组织模式探讨》，载于《科学管理研究》，2002年4月。
[29] 冯勇智、肖景丽：《我国风险投资中介机构体系建设及发展对策》，载于《国际金融》，2002年11月。
[30] 陈时兴、钱水土：《利用民间资本发展我国科技风险投资业的研究》，载于《中国软科学》，2002年9月。
[31] 王丽燕：《建立我国高新技术风险投资体系研究》，载于《科技进步与对策》，2001年8月。
[32] 吉寿松、牟敦山、张传英：《风险投资基金组织结构及激励约束机制分析》，载于《科技进步与对策》，2001年3月。
[33] 阮崇武：《关于中国风险投资立法的几点建议》，载于《中国科技产业》，2002年10月。
[34] 王林，黄科舫：《对我国风险投资事业发展的思考》，载于《科学管理研究》，2002年5月。
[35] 陈瑾玫：《论中小企业特殊融资机制》，载于《辽宁大学学报》（哲学社会科学版），2000年3月。
[36] 李勇：《完善我国风险投资制度的法律对策》，载于《中南工业大学学报》2002年8月。
[37] 豆建民：《风险投资：基于企业治理结构的分析》，载于《财经研究》，2000年10月。
[38] 张小蒂、李风华：《风险资本市场及其对我国中小型科技企业发展的启示》，载于《金融研究》，2000年8月。
[39] 李格平、黄斌：《中小高科技企业的金融支持》，载于《证券市场导报》，1999年4月。
[40] 肖汉平：《试论我国创业投资的发展思路》，载于《中国人民大学学报》，1999年4月。
[41] 高建、陈松：《国际风险资本的七大特点》，载于《中国软科学》，1999年3月。
[42] 王续彪：《风险投资：现状、问题及对策》，载于《经济师》，2002年9月。
[43] 孙辉：《我国风险投资退出机制及退出实施的问题研究》，载于《经济师》，2001年12月。
[44] 林毅夫，利永军：《再论二板市场我国的发展前景》，载于《改革》，2002年2月。
[45] 蒋卫平：《我国风险资本筹集的对策探讨》，载于《财经理论与实践》，2000年5月。
[46]Thomas W. Zimmerer, Norman M.Scarborough: Entrepreneurship and New Venture Formation, Prentice Hall Inc., A Simon and Schuster Company.
[47] Christine Cope Pence: How Venture Capitalists Make Investment Decisions, UMI Research Press.
[48] William D. Bygrave, Jeffry A. Timmons: Venture Capital at the Crossroads, Harvard Business School Press.
[49] Rodney Clark: Venture Capital in Britain, America and Japan, ST. Martin's Press, New York.
[50] Stanley E. Pratt: Guide to Venture Capital Sources.
[51] Michael J Halloran, Lee F Benton, Jesse Robert: Venture Capital and Public Offering Negotiation.
[2] 成思危：《进一步推动风险投资事业发展》，民主与建设出版社，1999年版。
[3] 刘曼红：《风险投资：创新与金融》，中国人民大学出版社，1998年版。
[4] 张陆洋：《高技术产业发展的风险投资》，经济科学出版社，1999年版。
[5] 高志前：《高新技术产业风险投资》，经济科学出版社，1996年版。
[6] 陈开全、兰飞燕：《高科技产业与资本市场》，北京大学出版社，1999年版。
[7] 李东云：《风险投资与高科技》，中国财政经济出版社，1999年版。
[8] 王明珠、庄恩岳：《风险投资与案例评析》，中国审计出版社，1999年版。
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[10] 盛立军：《风险投资操作、机制与策略》，上海远东出版社，1999年版。
[11] 刘少波：《风险投资－风靡全球的新兴投资方式》，广东经济出版社，1999年版。
[12] 俞自由、李松涛、赵荣信：《风险投资理论与实践》，上海财经大学出版社，2001年版。
[13] 钱水土：《中国风险投资的发展模式与运行机制研究》，中国社会科学出版社，2002年版。
[14] 郭励弘：《高新技术产业：发展规律与风险投资》，中国发展出版社，2000年版。
[15] 王益、许小松：《风险资本市场的理论与实践》，中国经济出版社，2001年版。
[16] 黄宝印、吕克敏、王称意：《风险投资：理论、政策、事务》，经济科学出版社，1999年版。
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[18] 王勇：《风险投资新论》，中国财政经济出版社，2000年版。
[19] 魏杰：《企业前沿问题：现代企业管理方案》，中国发展出版社，2001年版。
[20] 蔡曙涛：《公司组织与管理：理论、制度、操作》，经济科学出版社，1998年版。
[21] 卢昌崇：《企业治理结构》，东北财经大学出版社，1999年版。
[22] 辜胜阻、徐绪松：《政府与风险投资》，民主与建设出版社，2000年版。
[23] 郭信昌：《投资环境分析、评价、优化》中国物价出版社，1993年版。
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[37] 豆建民：《风险投资：基于企业治理结构的分析》，载于《财经研究》，2000年10月。
[38] 张小蒂、李风华：《风险资本市场及其对我国中小型科技企业发展的启示》，载于《金融研究》，2000年8月。
[39] 李格平、黄斌：《中小高科技企业的金融支持》，载于《证券市场导报》，1999年4月。
[40] 肖汉平：《试论我国创业投资的发展思路》，载于《中国人民大学学报》，1999年4月。
[41] 高建、陈松：《国际风险资本的七大特点》，载于《中国软科学》，1999年3月。
[42] 王续彪：《风险投资：现状、问题及对策》，载于《经济师》，2002年9月。
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[44] 林毅夫，利永军：《再论二板市场我国的发展前景》，载于《改革》，2002年2月。
[45] 蒋卫平：《我国风险资本筹集的对策探讨》，载于《财经理论与实践》，2000年5月。
[46]Thomas W. Zimmerer, Norman M.Scarborough: Entrepreneurship and New Venture Formation, Prentice Hall Inc., A Simon and Schuster Company.
[47] Christine Cope Pence: How Venture Capitalists Make Investment Decisions, UMI Research Press.
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[49] Rodney Clark: Venture Capital in Britain, America and Japan, ST. Martin's Press, New York.
[50] Stanley E. Pratt: Guide to Venture Capital Sources.
[51] Michael J Halloran, Lee F Benton, Jesse Robert: Venture Capital and Public Offering Negotiation.