论我国国有商业银行规模不经济的成因及制度完善
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摘要
自19世纪末英国经济学家马歇尔提出规模经济的概念以来，如何达到生产和经营的最佳规模水平，充分利用规模经济增进企业效益日渐成为企业家们颇为关注的问题。为了增强产业竞争力，各国政府也长期致力于研究如何在发挥产业内组织的规模收益和保持产业的竞争活力之间寻找平衡点。
金融业是国民经济的核心和枢纽，银行业在我国金融体系中占据了主导地位。长期以来我国银行业表现出国有商业银行垄断低效的特征，面对入世后外资商业银行的竞争压力，国有商业银行规模不经济的对策问题研究成为一项重要而迫切的任务，引起了理论界和实务派的广泛讨论。因此，笔者认为该选题兼具深刻的理论和现实意义。
我国经济体制转型时期，催生了大量非国有企业，市场竞争强度大大提高，一些长期受国家保护而缺乏现实竞争力的国有企业面临淘汰出局的威胁。国有企业的关闭破产必将带来人员失业等高昂的社会变革成本，危及整个社会体系的稳定。为了减少改革对实体经济造成的冲击，国家必须维持绩效低下的国有企业的持续经营，从资金等各方面提供支持。如果借助财政机制来完成资金集中，显然与放权让利的改革方向背道而驰，而在我国个人所得税尚不完善的情况下，税收工具也难以达到理想的政策效果。相比之下，通过银行的信贷融资体系却能够有效聚集散布于民间的资金，然后根据国家的政策意图进行定向资金配给。因此，国家最终选择了我国的国有银行体系作为财政和税收功能性替代工具。
在国家的政策支持下，国有银行在全国范围内开始了低成本产权边界扩张，国有银行的规模水平日益扩大，然而由于缺乏利润激励，其经营效率很低，向国有企业发放的贷款由于国有企业亏损导致无力还款或者蓄意拖欠贷款，逃废债务，国有银行坏帐堆积，积聚了大量金融风险。国有商业银行规模不经济的问题越来越突出，在整个银行业市场上表现为高集中度与低市场绩效同时并存，违反了哈佛学派提出的竞争环境下的SCP企业行为范式。
要解决我国国有银行行政垄断低效的问题，通过简单的国有银行分拆或引入大量竞争者显然是无法奏效的，且这种做法不利于发挥银行业特有的规模收益。因此，笔者认为：应该在维持现有的银行企业规模水平和银行业市场集中度的前提下，提高市场竞争效率，激发场内银行的竞争意识，同时加强替代性金融市场
建设，给国有银行施加主动求变的压力。其现实举措主要包括以下几个方面:放
松资金价格(利率)管制，使中小银行能够依据企业的风险程度合理制定贷款利
率，参与市场公平竞争:推进国有银行产权多元化改革，完善国有银行公司治理
结构，提高内部管理水平;大力发展资本市场，丰富居民的可选择金融资产，促
使国有银行提高经营绩效;强化监管力量，熨平由于市场竞争优胜劣汰带来的金
融风险。
在文章中笔者着力于解决以下几个问题:我国银行业是否存在规模不经济的
困扰;银行业垄断低效的实质性原因何在;如何扭转现有局面，创造商业银行的
规模收益。
文章共分为四个部分:第一部分为规模经济相关理论综述，进一步提出银行
规模经济研究的特性;第二部分为我国银行业市场结构与绩效的实证检验，得出
我国银行业垄断低效的结论;第三部分为规模不经济现象的制度成因分析，解释
我国商业银行是如何在政府管制下走向行政垄断的;第四部分研究培育有效竞争
市场的现实举措。
文章综合运用了实证检验、历史分析、案例比较、归纳演绎等多种研究方法，
以期对商业银行的规模不经济问题尽可能深入地进行剖析。
Since Marshall, the English economist put forward the concept of "Scale Economy" in late 1890's, entrepreneurs began to focus on the problem about how to realize the most optimum scale of production and operation, how to make full use of scale economy to enhance working performance of the whole enterprise. To improve various industries' competitive power, many government authorities also devote to the research on how to get well balanced between scale profit and proper competition.
Finance and banking industry is the core of national economy, while banks dominate in Chinese financial system. In quite a long time domestic banks have been showing the character of monopoly and low efficiency. In the face of fierce contest from foreign banks after China's entering WTO, searching for the countermeasures about this issue become an important and impressive task, which aroused comprehensive discussion among scholars and entrepreneurs. Therefore, I think the topic has both theoretical and practical significance.
During the economic system transforming period, lots of non state-owned enterprises were established and the market competition became fierce. Some inefficient SOEs enjoying long-term governmental protection encountered the threat of being eliminated. The breakdown of SOEs meant expensive reform cost of workers' laid-off, and endangering the stability of the whole society. In order to reduce the negative impact of social reform, the government kept the existing of inefficient SOEs by affording financial support. Strict finance mechanism is against the direction of social reform, while effective taxation mechanism is not available. In comparison, the bank system is effective instrument to gather dispersive capital and allocate it according to the government's intention. Therefore, state-owned banks acted as the substitute for finance and taxation.
With the support of the government, state-owned banks began to broaden their scale all over the country. However, due to lack of profit stimulation, their performance is very bad. SOEs' loss produced large amount of non-performing loan, which accumulated great financial risks. Non economy of scale of SOBs prevailed.
Heavy centralized market structure and bad market performance challenged the traditional SCP mode.
It's not helpful to solve the problem by simply setting SOBs apart or introducing many rivals, moreover, this solution can't bring specific scale profit of bank industry. Therefore, I believe that the current scale level and market structure should be kept and market efficiency should be improved. On one hand, domestic banks' competitive idea should be improved, on the other hand substitute financial market should be built up as soon as possible. In order to exert pressure on SOBs, some measures should be taken: rate restriction should be relaxed so that small and medium sized banks can set proper loan rate to compensate risk; the property right reform should be taken to perfect governance structure; the capital market should be developed to enrich people's alternative financial assets; supervision system should be strengthened to avoid financial risk due to competition.
I dwell on the questions as follows: Whether or not there exists non-economy of scale; Why is the monopolistic banking market lack of efficiency; How to gain the scale profit of commercial banks.
The article includes four parts: I .Summarize of concerning theories. II .Demonstration of interrelationship of market structure and performance of domestic banks. III.Reason analysis in terms of system. IV.The way to cultivate workable competition in bank market.
There are all kinds of research methods such as demonstration, historical analysis, case compare, induce and deduce used in the article.
金融业是国民经济的核心和枢纽，银行业在我国金融体系中占据了主导地位。长期以来我国银行业表现出国有商业银行垄断低效的特征，面对入世后外资商业银行的竞争压力，国有商业银行规模不经济的对策问题研究成为一项重要而迫切的任务，引起了理论界和实务派的广泛讨论。因此，笔者认为该选题兼具深刻的理论和现实意义。
我国经济体制转型时期，催生了大量非国有企业，市场竞争强度大大提高，一些长期受国家保护而缺乏现实竞争力的国有企业面临淘汰出局的威胁。国有企业的关闭破产必将带来人员失业等高昂的社会变革成本，危及整个社会体系的稳定。为了减少改革对实体经济造成的冲击，国家必须维持绩效低下的国有企业的持续经营，从资金等各方面提供支持。如果借助财政机制来完成资金集中，显然与放权让利的改革方向背道而驰，而在我国个人所得税尚不完善的情况下，税收工具也难以达到理想的政策效果。相比之下，通过银行的信贷融资体系却能够有效聚集散布于民间的资金，然后根据国家的政策意图进行定向资金配给。因此，国家最终选择了我国的国有银行体系作为财政和税收功能性替代工具。
在国家的政策支持下，国有银行在全国范围内开始了低成本产权边界扩张，国有银行的规模水平日益扩大，然而由于缺乏利润激励，其经营效率很低，向国有企业发放的贷款由于国有企业亏损导致无力还款或者蓄意拖欠贷款，逃废债务，国有银行坏帐堆积，积聚了大量金融风险。国有商业银行规模不经济的问题越来越突出，在整个银行业市场上表现为高集中度与低市场绩效同时并存，违反了哈佛学派提出的竞争环境下的SCP企业行为范式。
要解决我国国有银行行政垄断低效的问题，通过简单的国有银行分拆或引入大量竞争者显然是无法奏效的，且这种做法不利于发挥银行业特有的规模收益。因此，笔者认为：应该在维持现有的银行企业规模水平和银行业市场集中度的前提下，提高市场竞争效率，激发场内银行的竞争意识，同时加强替代性金融市场
建设，给国有银行施加主动求变的压力。其现实举措主要包括以下几个方面:放
松资金价格(利率)管制，使中小银行能够依据企业的风险程度合理制定贷款利
率，参与市场公平竞争:推进国有银行产权多元化改革，完善国有银行公司治理
结构，提高内部管理水平;大力发展资本市场，丰富居民的可选择金融资产，促
使国有银行提高经营绩效;强化监管力量，熨平由于市场竞争优胜劣汰带来的金
融风险。
在文章中笔者着力于解决以下几个问题:我国银行业是否存在规模不经济的
困扰;银行业垄断低效的实质性原因何在;如何扭转现有局面，创造商业银行的
规模收益。
文章共分为四个部分:第一部分为规模经济相关理论综述，进一步提出银行
规模经济研究的特性;第二部分为我国银行业市场结构与绩效的实证检验，得出
我国银行业垄断低效的结论;第三部分为规模不经济现象的制度成因分析，解释
我国商业银行是如何在政府管制下走向行政垄断的;第四部分研究培育有效竞争
市场的现实举措。
文章综合运用了实证检验、历史分析、案例比较、归纳演绎等多种研究方法，
以期对商业银行的规模不经济问题尽可能深入地进行剖析。
Since Marshall, the English economist put forward the concept of "Scale Economy" in late 1890's, entrepreneurs began to focus on the problem about how to realize the most optimum scale of production and operation, how to make full use of scale economy to enhance working performance of the whole enterprise. To improve various industries' competitive power, many government authorities also devote to the research on how to get well balanced between scale profit and proper competition.
Finance and banking industry is the core of national economy, while banks dominate in Chinese financial system. In quite a long time domestic banks have been showing the character of monopoly and low efficiency. In the face of fierce contest from foreign banks after China's entering WTO, searching for the countermeasures about this issue become an important and impressive task, which aroused comprehensive discussion among scholars and entrepreneurs. Therefore, I think the topic has both theoretical and practical significance.
During the economic system transforming period, lots of non state-owned enterprises were established and the market competition became fierce. Some inefficient SOEs enjoying long-term governmental protection encountered the threat of being eliminated. The breakdown of SOEs meant expensive reform cost of workers' laid-off, and endangering the stability of the whole society. In order to reduce the negative impact of social reform, the government kept the existing of inefficient SOEs by affording financial support. Strict finance mechanism is against the direction of social reform, while effective taxation mechanism is not available. In comparison, the bank system is effective instrument to gather dispersive capital and allocate it according to the government's intention. Therefore, state-owned banks acted as the substitute for finance and taxation.
With the support of the government, state-owned banks began to broaden their scale all over the country. However, due to lack of profit stimulation, their performance is very bad. SOEs' loss produced large amount of non-performing loan, which accumulated great financial risks. Non economy of scale of SOBs prevailed.
Heavy centralized market structure and bad market performance challenged the traditional SCP mode.
It's not helpful to solve the problem by simply setting SOBs apart or introducing many rivals, moreover, this solution can't bring specific scale profit of bank industry. Therefore, I believe that the current scale level and market structure should be kept and market efficiency should be improved. On one hand, domestic banks' competitive idea should be improved, on the other hand substitute financial market should be built up as soon as possible. In order to exert pressure on SOBs, some measures should be taken: rate restriction should be relaxed so that small and medium sized banks can set proper loan rate to compensate risk; the property right reform should be taken to perfect governance structure; the capital market should be developed to enrich people's alternative financial assets; supervision system should be strengthened to avoid financial risk due to competition.
I dwell on the questions as follows: Whether or not there exists non-economy of scale; Why is the monopolistic banking market lack of efficiency; How to gain the scale profit of commercial banks.
The article includes four parts: I .Summarize of concerning theories. II .Demonstration of interrelationship of market structure and performance of domestic banks. III.Reason analysis in terms of system. IV.The way to cultivate workable competition in bank market.
There are all kinds of research methods such as demonstration, historical analysis, case compare, induce and deduce used in the article.
引文
1、(美)彼得·S·罗斯《商业银行管理》，经济科学出版社2001年版。
2、常欣《规模型竞争论——中国基础部门竞争问题》，社科文献出版社2003年版。
3、陈超《渐进式改革中的金融约束分析》，载自《经济科学》2002年2月。
4、胡炳志《中国金融制度重构研究》，人民出版社2003年版。
5、黄铁军《中国国有商业银行运行机制研究》，中国金融出版社1998年版。
6、黄宪、江春、赵何敏、赵征《货币金融学》，武汉大学出版社2002年版。
7、黄宪、王方宏《中国与德国的国有银行效率差异及其分析》，载自《世界经济》2003年2月。
8、焦瑾璞《中国银行业国际竞争力研究》，中国时代经济出版社2002年版。
9、(美)雷蒙德·W·戈德史密斯《金融结构与发展》，中国社会科学出版社1993年版。
10、李社环《利率自由化——理论、实践与绩效》，上海财经大学出版社2000年版。
11、刘佐太《市场竞争论——环境、市场、对策》，经济管理出版社2002年版。
12、刘利《利率市场化问题研究》，经济科学出版社2001年版。
13、刘义圣《中国利率市场化改革论纲》，北京大学出版社2002年版。
14、马歇尔《经济学原理》上卷，商务印书馆1981年版。
15、(美)迈克尔·波特《竞争论》，中信出版社2003年版。
16、(美)迈克尔·波特《国家竞争优势》，华夏出版社2002年版。
17、(美)迈克尔·波特《竞争战略》，华夏出版社1997年版。
18、盛立军《中国金融新秩序——混业经营和民营金融》，清华大学出版社2003年版。
19、谈儒勇《金融发展理论与中国金融发展》，中国经济出版社2000年版。
20、袁纯清《金融共生理论与城市商业银行改革》，商务印书馆2002年版。
21、谢平《中国金融制度的选择》，上海远东出版社1997年版。
22、彭兴韵《金融发展的路径依赖与金融自由化》，上海三联书店、上海人民出版社2002年版。
23、施兵超《经济发展中的货币与金融——若干金融发展模型研究》，上海财经大学出版社1997年版。
24、史清琪、张于喆《国外产业国际竞争力评价理论与方法》，载自《宏观经济研究》2001年2月。
25、斯蒂格勒《经济管制论》，载自《产业组织和政府管制》，上海人民出版社，上海三联书店1989年版。
26、孙天琦《金融组织结构研究——寡头主导，大、中、小共生》，中国社会科学出版社2002年版。
27、托马斯·赫尔曼、凯文·穆尔多克、约瑟夫·斯蒂格利茨《金融约束——一个新的分析框架》，载自青木昌彦、金滢基、奧野一藤原正宽《政府在东亚经济发展中的作用——比较制度分析》中国经济出版社1998年版。
28、王国红《论中国银行业的市场结构》，载自《经济评论》2002年2月。
29、王俊豪《市场结构与有效竞争》，人民出版社1995年版。
30、小艾尔弗雷德·D·钱德勒《企业规模经济与范围经济——工业资本主义的原动力》，中国社会科学出版社1999年版。
31、徐绍峰《金融改革需要股市发挥重要作用》，载自《金融时报》2003年5月13日。
32、杨涛《我国产业组织合理化的途径——有效竞争》《财经科学》2001年5月。
33、于良春、鞠源《垄断与竞争：中国银行业的改革和发展》，载自《经济研究》1999年8月。
34、杨治《产业政策与结构优化》，新华出版社1999年版。
35、张杰《中国国有金融体制变迁分析》，经济科学出版社1998年版。
36、张杰《中国金融制度的结构与变迁》，山西经济出版社1998年版。
37、张金昌《国际竞争力评价的理论和方法》，经济科学出版社2002年版。
38、张曙光《金融自由化与经济发展》，北京大学出版社2003年版。
39、张昕竹《中国规制与竞争》，社科文献出版社2000年版。
40、赵桂琴《论“马歇尔冲突”》，《中国人民大学学报》1998年2月。
41、赵怀勇、王越《论银行规模经济》《国际金融研究》1999年4月。
42、赵旭、蒋振声、周军民《中国银行业市场结构与绩效实证研究》，载自《金融研究》2001年3月。
43、郑先炳《中国商业银行的改革进展与完善改革的政策选择》，载自《中国金融理论前沿》，社会科学文献出版社2000年版。
44、Bain J.S, Mass "Barriers to New Competition", Cambridge, 1956.
45、Donald A. Hay and Derek J. Morris "Industrial Economics and
Organization", Oxford University Press, 1991.
46、Fry "Financial Development: Theories and Recent Experience", Oxford Review of Economic Policy, 1988.
47、Joseph. E. Stiglitz, Andrew Weiss " Credit Rationing In Markets With Imperfect Information", "American Economic Review", 1981. Vol.71 Issue.3
48、McKinnon. R "Money and Capital in Economic Development", The Brookings Institution, Washington, 1973.
49、Murdock. K, Stiglitz. J "The Effect of Financial Repression in an Economy with Positive Real Interest Rates: Theory and Evidence", mimeo, Stanford University, 1993.
50、Shaw. E "Financial Deepening in Economic Development", Oxford University Press, New York, 1973.
51、W.J.Baumol, J.C.Panzar and R.D.Willig "Contestable Markets and the Theory of Industry Structure", Harcout Brace Javanovich Ltd., New York, 1982.
2、常欣《规模型竞争论——中国基础部门竞争问题》，社科文献出版社2003年版。
3、陈超《渐进式改革中的金融约束分析》，载自《经济科学》2002年2月。
4、胡炳志《中国金融制度重构研究》，人民出版社2003年版。
5、黄铁军《中国国有商业银行运行机制研究》，中国金融出版社1998年版。
6、黄宪、江春、赵何敏、赵征《货币金融学》，武汉大学出版社2002年版。
7、黄宪、王方宏《中国与德国的国有银行效率差异及其分析》，载自《世界经济》2003年2月。
8、焦瑾璞《中国银行业国际竞争力研究》，中国时代经济出版社2002年版。
9、(美)雷蒙德·W·戈德史密斯《金融结构与发展》，中国社会科学出版社1993年版。
10、李社环《利率自由化——理论、实践与绩效》，上海财经大学出版社2000年版。
11、刘佐太《市场竞争论——环境、市场、对策》，经济管理出版社2002年版。
12、刘利《利率市场化问题研究》，经济科学出版社2001年版。
13、刘义圣《中国利率市场化改革论纲》，北京大学出版社2002年版。
14、马歇尔《经济学原理》上卷，商务印书馆1981年版。
15、(美)迈克尔·波特《竞争论》，中信出版社2003年版。
16、(美)迈克尔·波特《国家竞争优势》，华夏出版社2002年版。
17、(美)迈克尔·波特《竞争战略》，华夏出版社1997年版。
18、盛立军《中国金融新秩序——混业经营和民营金融》，清华大学出版社2003年版。
19、谈儒勇《金融发展理论与中国金融发展》，中国经济出版社2000年版。
20、袁纯清《金融共生理论与城市商业银行改革》，商务印书馆2002年版。
21、谢平《中国金融制度的选择》，上海远东出版社1997年版。
22、彭兴韵《金融发展的路径依赖与金融自由化》，上海三联书店、上海人民出版社2002年版。
23、施兵超《经济发展中的货币与金融——若干金融发展模型研究》，上海财经大学出版社1997年版。
24、史清琪、张于喆《国外产业国际竞争力评价理论与方法》，载自《宏观经济研究》2001年2月。
25、斯蒂格勒《经济管制论》，载自《产业组织和政府管制》，上海人民出版社，上海三联书店1989年版。
26、孙天琦《金融组织结构研究——寡头主导，大、中、小共生》，中国社会科学出版社2002年版。
27、托马斯·赫尔曼、凯文·穆尔多克、约瑟夫·斯蒂格利茨《金融约束——一个新的分析框架》，载自青木昌彦、金滢基、奧野一藤原正宽《政府在东亚经济发展中的作用——比较制度分析》中国经济出版社1998年版。
28、王国红《论中国银行业的市场结构》，载自《经济评论》2002年2月。
29、王俊豪《市场结构与有效竞争》，人民出版社1995年版。
30、小艾尔弗雷德·D·钱德勒《企业规模经济与范围经济——工业资本主义的原动力》，中国社会科学出版社1999年版。
31、徐绍峰《金融改革需要股市发挥重要作用》，载自《金融时报》2003年5月13日。
32、杨涛《我国产业组织合理化的途径——有效竞争》《财经科学》2001年5月。
33、于良春、鞠源《垄断与竞争：中国银行业的改革和发展》，载自《经济研究》1999年8月。
34、杨治《产业政策与结构优化》，新华出版社1999年版。
35、张杰《中国国有金融体制变迁分析》，经济科学出版社1998年版。
36、张杰《中国金融制度的结构与变迁》，山西经济出版社1998年版。
37、张金昌《国际竞争力评价的理论和方法》，经济科学出版社2002年版。
38、张曙光《金融自由化与经济发展》，北京大学出版社2003年版。
39、张昕竹《中国规制与竞争》，社科文献出版社2000年版。
40、赵桂琴《论“马歇尔冲突”》，《中国人民大学学报》1998年2月。
41、赵怀勇、王越《论银行规模经济》《国际金融研究》1999年4月。
42、赵旭、蒋振声、周军民《中国银行业市场结构与绩效实证研究》，载自《金融研究》2001年3月。
43、郑先炳《中国商业银行的改革进展与完善改革的政策选择》，载自《中国金融理论前沿》，社会科学文献出版社2000年版。
44、Bain J.S, Mass "Barriers to New Competition", Cambridge, 1956.
45、Donald A. Hay and Derek J. Morris "Industrial Economics and
Organization", Oxford University Press, 1991.
46、Fry "Financial Development: Theories and Recent Experience", Oxford Review of Economic Policy, 1988.
47、Joseph. E. Stiglitz, Andrew Weiss " Credit Rationing In Markets With Imperfect Information", "American Economic Review", 1981. Vol.71 Issue.3
48、McKinnon. R "Money and Capital in Economic Development", The Brookings Institution, Washington, 1973.
49、Murdock. K, Stiglitz. J "The Effect of Financial Repression in an Economy with Positive Real Interest Rates: Theory and Evidence", mimeo, Stanford University, 1993.
50、Shaw. E "Financial Deepening in Economic Development", Oxford University Press, New York, 1973.
51、W.J.Baumol, J.C.Panzar and R.D.Willig "Contestable Markets and the Theory of Industry Structure", Harcout Brace Javanovich Ltd., New York, 1982.