我国金融市场化进程中金融监管研究
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摘要
我国从计划经济向市场经济的改革已经历经20多年，深度和广度都不断加大。作为现代经济核心的金融制度也必然要适应市场化的改革进程。金融监管作为一国金融制度的重要组成部分，也随着金融制度的发展而不断变化，并成为金融制度完善程度的重要标志之一。《我国金融市场化进程中的金融监管研究》这一选题，就是建立在这一背景之下，指出经济发展客观上要求以放松管制为特征的金融市场化，同时也要求与之相协调的金融监管理论和制度建设。
一国经济活动中，金融业起着重要作用，出于市场的不完善性以及金融体系自身的脆弱性，金融监管便显得尤为必要。金融监管犹如一把双刃剑，一方面可以减少金融系统的风险，保持金融业的稳定，提高金融运行效率；但另一方面如果监管不当或者监管过度，将降低金融市场效率，阻碍金融业发展。我国在建国初期，为了促进经济发展，更多是以行政干预的形式来管理金融业。我们把这种过于严厉的金融监管称之为金融管制。随着经济金融的发展，这种监管模式逐渐显示出了影响经济发展效率的弊端来，因此便开始了以放松管制为特征的金融市场化进程。
在我国，金融市场化作为一个制度变迁过程，表现为政府的强制型变迁，使得监管体制中仍残留着许多行政管制的做法，对进一步提高金融效率形成了阻碍。另外，在整个市场化进程中，随着金融业的不断开放和创新，金融风险也在不断增大。为了保证我国经济金融发展的安全、稳定与效率，客观上需要建设审慎的金融监管体系。审慎的金融监管体系不否认金融监管，而是要加强金融监管，这种监管是建立在对尊重市场自主权的基础之上，是一种审慎的监管。同时要求有更为深入广泛的金融监管体系，这个体系应更多的从宏观角度对金融进行管理，尊重市场的调节和金融体系的效率，对市场的不完备进行补充。因此，这就需要研究包括官方监管、机构内控、行业自律和社会监督的多层次监管体系和加强国际银行业监管的协调与合作，以达到建立和完善一国金融业监管的目的。
在框架结构上，本文共分四章。
第一章对金融监管的含义、内容及目标做了简要陈述，并着重就金融市场的不完备性、金融体系自身的脆弱性等方面论述了金融监管的根据。
第二章里，首先对我国市场化改革前的金融监管制度做了回顾，进而对改
革过程中的监管模式变迁做出分析。
第三章里重点研究了现阶段我国金融监管中存在的问题
第四章则针对如何建立和完善金融监管体系提出了自己的意见。如加强金
融微观主体的自律机制，健全完善法律法规体系，维护金融监管当局的独立性、
权威性，加快与国际金融监管的接轨等等。
本文中，作者试图在以下方面做出探讨:
一是将金融监管与金融管制相区分，对政府在监管中的地位和作用予以分
析
二是着重指出，建立有效的金融监管体系必须要包括市场约束、企业自律、
社会监督在内。
During the past 20 years, the economic reform has achieved a lot, which requires the finance to be more adaptive to the progress, too. As the important component of the whole financial system, the financial supervision system will also change as well. is just based on this background. The main idea is that the growth of the economy needs both the deregulation of the financial system and the effecient financial supervision.
To the whole economy, the finance plays an important role. Because of the compliment and the stability, the financial supervision becomes necessary. In 50's, to accelerate the economic development, the government adopted the stiff policy to supervise the finance, which was called financial regulation. As the development of the economy and finance, the regulation ways come to be not efficient as before. Then the financial deregulation is on the way.
In China, the reformation were motivated by the government, so much old rules were still maintained and did harm to the economic efficiency. Furthermore, the globalization and creative of the finance induce a larger financial risk. To guarantee the stability, safety, and efficiency of the economy, it's necessary to build up a more efficient and
careful financial system. The new supervision system respects the decisions of the financial institution and comprised a wider supervision range. The systems emphasize more on the macro management, and pay more attention to the self-management. To strengthen and improve the financial supervision system, it's necessary to establish various levels of supervisions involved with the government auditing, self-control of the institutions and direct of the society.
In the first chapter, the author introduces the definition and goal of the financial supervision, mainly illustrating the reason for the supervision.
In the chapter 2,the author reviews the financial supervision system before the innovation and analyzes the progress of the innovation.
In the chapter 3, the author brings forward the problem of the financial supervision system at present
In the chapter 4,the author discusses, by using the modern economic and financial system, some supervisory issues in the deregulations and innovations.
一国经济活动中，金融业起着重要作用，出于市场的不完善性以及金融体系自身的脆弱性，金融监管便显得尤为必要。金融监管犹如一把双刃剑，一方面可以减少金融系统的风险，保持金融业的稳定，提高金融运行效率；但另一方面如果监管不当或者监管过度，将降低金融市场效率，阻碍金融业发展。我国在建国初期，为了促进经济发展，更多是以行政干预的形式来管理金融业。我们把这种过于严厉的金融监管称之为金融管制。随着经济金融的发展，这种监管模式逐渐显示出了影响经济发展效率的弊端来，因此便开始了以放松管制为特征的金融市场化进程。
在我国，金融市场化作为一个制度变迁过程，表现为政府的强制型变迁，使得监管体制中仍残留着许多行政管制的做法，对进一步提高金融效率形成了阻碍。另外，在整个市场化进程中，随着金融业的不断开放和创新，金融风险也在不断增大。为了保证我国经济金融发展的安全、稳定与效率，客观上需要建设审慎的金融监管体系。审慎的金融监管体系不否认金融监管，而是要加强金融监管，这种监管是建立在对尊重市场自主权的基础之上，是一种审慎的监管。同时要求有更为深入广泛的金融监管体系，这个体系应更多的从宏观角度对金融进行管理，尊重市场的调节和金融体系的效率，对市场的不完备进行补充。因此，这就需要研究包括官方监管、机构内控、行业自律和社会监督的多层次监管体系和加强国际银行业监管的协调与合作，以达到建立和完善一国金融业监管的目的。
在框架结构上，本文共分四章。
第一章对金融监管的含义、内容及目标做了简要陈述，并着重就金融市场的不完备性、金融体系自身的脆弱性等方面论述了金融监管的根据。
第二章里，首先对我国市场化改革前的金融监管制度做了回顾，进而对改
革过程中的监管模式变迁做出分析。
第三章里重点研究了现阶段我国金融监管中存在的问题
第四章则针对如何建立和完善金融监管体系提出了自己的意见。如加强金
融微观主体的自律机制，健全完善法律法规体系，维护金融监管当局的独立性、
权威性，加快与国际金融监管的接轨等等。
本文中，作者试图在以下方面做出探讨:
一是将金融监管与金融管制相区分，对政府在监管中的地位和作用予以分
析
二是着重指出，建立有效的金融监管体系必须要包括市场约束、企业自律、
社会监督在内。
During the past 20 years, the economic reform has achieved a lot, which requires the finance to be more adaptive to the progress, too. As the important component of the whole financial system, the financial supervision system will also change as well.
To the whole economy, the finance plays an important role. Because of the compliment and the stability, the financial supervision becomes necessary. In 50's, to accelerate the economic development, the government adopted the stiff policy to supervise the finance, which was called financial regulation. As the development of the economy and finance, the regulation ways come to be not efficient as before. Then the financial deregulation is on the way.
In China, the reformation were motivated by the government, so much old rules were still maintained and did harm to the economic efficiency. Furthermore, the globalization and creative of the finance induce a larger financial risk. To guarantee the stability, safety, and efficiency of the economy, it's necessary to build up a more efficient and
careful financial system. The new supervision system respects the decisions of the financial institution and comprised a wider supervision range. The systems emphasize more on the macro management, and pay more attention to the self-management. To strengthen and improve the financial supervision system, it's necessary to establish various levels of supervisions involved with the government auditing, self-control of the institutions and direct of the society.
In the first chapter, the author introduces the definition and goal of the financial supervision, mainly illustrating the reason for the supervision.
In the chapter 2,the author reviews the financial supervision system before the innovation and analyzes the progress of the innovation.
In the chapter 3, the author brings forward the problem of the financial supervision system at present
In the chapter 4,the author discusses, by using the modern economic and financial system, some supervisory issues in the deregulations and innovations.
引文
[1]马克思．《资本论》第一卷，中文版．北京：人民出版社，1975
[2]戴相龙．《中华金融词库》．北京：中国金融出版社，1998
[3]麦金农．《经济市场化的次序——向市场经济过渡时期的金融控制》，中文版．上海：上海三联书店，1996
[4]诺思．《经济史中的结构与变迁》。上海：上海三联书店，1994
[5]乔治·斯蒂格勒．《产业组织与政府管制》上海：上海三联书店，1989
[6]陈岱孙 历以宁．《国际金融学说史》．北京：中国金融出版社，1991
[7]李扬等．《中国金融理论前沿Ⅱ》．北京：社会科学文献出版社，2001
[8]张维迎．《博奕论与信息经济学》．上海：上海三联书店、上海人民出版社，1996
[9]周道许．《现代金融体制研究》．北京：中国金融出版社，2000
[10]李德．《经济全球化中的银行监管研究》．北京：中国金融出版社，2002
[11]侯西鸿 杨有振．《金融开放：创新与监管》．北京：中国金融出版社，2002
[12]江其务．《中国金融监管实证分析》．北京：社会科学文献出版社，2001
[13]王广谦．《20世纪西方货币金融理论研究：进展与述评》．北京：经济科学出版社，2003
[14]刘宇飞．《国际金融监管的新发展》．北京：经济科学出版社，1999年版
[15]张杰．《中国金融制度的结构与变迁》．山西：山西出版社，1998
[16]OECD Economic Surveys Korea 1996
[17]IMF, International Financial Statistics
[18]Barry, Financial Freedom, Mcgraw-Hill, Inc, 1993
[19]Becker, B, and Angstadt, J: Market 2000: a work in progress in R.A. Schwarts
[20]丁俊．《功能性金融监管》．《金融参考》，2001，6
[21]王继祖．《试析金融深化论20年来的发展与影响》．见《国际金融专题研究》，1997年
[22]唐双宁．《21世纪国际银行监管新趋势及其对我国的启示》．《金融研究》，
2001，1
[23]阙方平《加强银行监管的战略性思考》．《中国金融半月刊》，2003，No．10
[24]奚洁．《金融自由化与国际监管》．《国际金融消息报》1999年3月26日
[25]胡汝银．《金融市场发展勺监管改革》．《上海金融》，2004，No．1
[26]黄润中．《经济转轨期银行业监管理论发展综述》．《南方金融》，2003，No．5
[27]李峰李华民．《稳定与竞争：中国金融监管的目标聚合》．《南方金融》，2003，No．10
[28]白钦先．《面向21世纪从战略高度审视和处理金融问题》．《国际金融研究》，2001，No．5
[29]巴曙松 杨光 华中炜．《中国金融改革趋势回顾与前瞻》．《国际金融研究》，2004．No．1
[2]戴相龙．《中华金融词库》．北京：中国金融出版社，1998
[3]麦金农．《经济市场化的次序——向市场经济过渡时期的金融控制》，中文版．上海：上海三联书店，1996
[4]诺思．《经济史中的结构与变迁》。上海：上海三联书店，1994
[5]乔治·斯蒂格勒．《产业组织与政府管制》上海：上海三联书店，1989
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[7]李扬等．《中国金融理论前沿Ⅱ》．北京：社会科学文献出版社，2001
[8]张维迎．《博奕论与信息经济学》．上海：上海三联书店、上海人民出版社，1996
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[12]江其务．《中国金融监管实证分析》．北京：社会科学文献出版社，2001
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[14]刘宇飞．《国际金融监管的新发展》．北京：经济科学出版社，1999年版
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[22]唐双宁．《21世纪国际银行监管新趋势及其对我国的启示》．《金融研究》，
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[23]阙方平《加强银行监管的战略性思考》．《中国金融半月刊》，2003，No．10
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[25]胡汝银．《金融市场发展勺监管改革》．《上海金融》，2004，No．1
[26]黄润中．《经济转轨期银行业监管理论发展综述》．《南方金融》，2003，No．5
[27]李峰李华民．《稳定与竞争：中国金融监管的目标聚合》．《南方金融》，2003，No．10
[28]白钦先．《面向21世纪从战略高度审视和处理金融问题》．《国际金融研究》，2001，No．5
[29]巴曙松 杨光 华中炜．《中国金融改革趋势回顾与前瞻》．《国际金融研究》，2004．No．1