国有企业经营者激励约束机制研究
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摘要
国有企业是我国国民经济发展的支柱，国有企业的经济效益和良性发展对我国社会主义市场经济建设、国民经济发展和改革开放深入进行的重要作用和意义不言而喻。长期以来，有关国有企业的问题始终是我国经济学界和管理学界研究的热点问题，国有企业的改革迫切需要一套符合我国国情和国有企业特点的科学有效的理论体系作指导。目前国有企业改革的方向是建立现代企业制度，按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的原则将国有企业改造成为规范的公司制企业。现代企业的公司制度是以所有权和经营权相分离为基础的委托代理制度。本文采用比较研究、定性分析、实证研究和规范研究相结合的方法，利用经济学和管理学的理论与方法，在前人大量研究的基础上，借鉴和吸收西方现代公司委托代理理论的先进思想，针对我国国有企业的特点和国情，对国有企业经营者的激励约束机制进行了系统、全面地分析。全文分为四部分：
第一，对我国国有企业经营者的激励约束现状进行了分析评述，通过例举大量国有企业经营者的腐败案件说明，目前在我国国有企业经营过程中的轻率决策、挥霍公款、转移资金等情况已相当严重。同时，通过多项调查的数据资料说明我国国有企业在经营者选择、薪酬设计及监督管理等方面仍存在很多亟待解决的问题。
第二，对我国国有企业和西方公司制企业的委托代理关系进行了比较分析，剖析了国有企业在委托代理关系上与西方公司制企业的不同点，并对国有企业激励约束问题产生的原因进行了详细、深入、系统地研究。
第三，针对上述问题及我国在推行年薪制、股票期权制等改革过程中存在的不足，从物质激励与精神激励、内部监督与外部监督等方面提出了政策性建议。
第四，阐明了改善国有企业激励约束机制必须与国有企业改革的总目标相一致的原因，并指出了今后有待进一步研究的问题。
The stated-owned enterprises (SOE) are the backbone of the development of national economy of China. The magnificence of their efficiency and favorable development to the establishment of the market economy, the development of national economy, and development of the reform and opening to the outside world of China speaks itself. For a long time, the issues concerned with SOE have always been not in the fields of economics and management. The guide of a theoretical system, which conforms to the situation of China and the characteristics of SOE, is urgently needed. At present, the reform of SOE aims to establish modern enterprise system and to rebuild SOE into standardized corporations according to the principal of "explicitness of property right, definitude of obligation and right, separation of government and enterprises, and scientific management". The corporation system of modern enterprise is the agency-principal system based on the separation between ownership and managing right. In this thesis, the met
hods of comparison research, qualitative analysis and the combination of positive philosophy and standardized research, the theories of economics and management are used to make systematic and comprehensive analysis of the agency-principal system of SOE based upon the research results of the theories and the borrowing and absorbing the advanced thoughts of the theories of modern agency -principal system of the western countries according to Characteristics of China's enterprises and situations of China, and to make a deep and detailed research of the key issues of the incentive and restriction mechanism of operators. The thesis includes four parts:
First, the analysis and evaluation of the actuality of incentive and restriction of operators are made. By exampling some corruption cases, we know the circs that thoughtless decision-making, devouring public money, shifting capital is so severe, and by some investigations, we learn that there are many questions need to be resolved, such as selecting managers, devising salary structure, supervision and
management.
Second, the comparison between the agency-principal of China's SOE and that of corporation of the western countries is made and the difference between the agency-principal relation-ship of SOE and that of the western countries are analyzed. Then the cause of the incentive and restriction issues of SOE is deeply researched.
Third, aiming at the questions and shortage, the comprehensive governance structure of the combination of material incentive and spiritual incentive, internal supervision mechanism and external supervision mechanism of enterprises is set forth, and its qualitative analysis is made.
Fourth, the matters we should make clear during the course of improving the incentive and restriction mechanism are set up, and also point out the issue yet to be studied.
第一，对我国国有企业经营者的激励约束现状进行了分析评述，通过例举大量国有企业经营者的腐败案件说明，目前在我国国有企业经营过程中的轻率决策、挥霍公款、转移资金等情况已相当严重。同时，通过多项调查的数据资料说明我国国有企业在经营者选择、薪酬设计及监督管理等方面仍存在很多亟待解决的问题。
第二，对我国国有企业和西方公司制企业的委托代理关系进行了比较分析，剖析了国有企业在委托代理关系上与西方公司制企业的不同点，并对国有企业激励约束问题产生的原因进行了详细、深入、系统地研究。
第三，针对上述问题及我国在推行年薪制、股票期权制等改革过程中存在的不足，从物质激励与精神激励、内部监督与外部监督等方面提出了政策性建议。
第四，阐明了改善国有企业激励约束机制必须与国有企业改革的总目标相一致的原因，并指出了今后有待进一步研究的问题。
The stated-owned enterprises (SOE) are the backbone of the development of national economy of China. The magnificence of their efficiency and favorable development to the establishment of the market economy, the development of national economy, and development of the reform and opening to the outside world of China speaks itself. For a long time, the issues concerned with SOE have always been not in the fields of economics and management. The guide of a theoretical system, which conforms to the situation of China and the characteristics of SOE, is urgently needed. At present, the reform of SOE aims to establish modern enterprise system and to rebuild SOE into standardized corporations according to the principal of "explicitness of property right, definitude of obligation and right, separation of government and enterprises, and scientific management". The corporation system of modern enterprise is the agency-principal system based on the separation between ownership and managing right. In this thesis, the met
hods of comparison research, qualitative analysis and the combination of positive philosophy and standardized research, the theories of economics and management are used to make systematic and comprehensive analysis of the agency-principal system of SOE based upon the research results of the theories and the borrowing and absorbing the advanced thoughts of the theories of modern agency -principal system of the western countries according to Characteristics of China's enterprises and situations of China, and to make a deep and detailed research of the key issues of the incentive and restriction mechanism of operators. The thesis includes four parts:
First, the analysis and evaluation of the actuality of incentive and restriction of operators are made. By exampling some corruption cases, we know the circs that thoughtless decision-making, devouring public money, shifting capital is so severe, and by some investigations, we learn that there are many questions need to be resolved, such as selecting managers, devising salary structure, supervision and
management.
Second, the comparison between the agency-principal of China's SOE and that of corporation of the western countries is made and the difference between the agency-principal relation-ship of SOE and that of the western countries are analyzed. Then the cause of the incentive and restriction issues of SOE is deeply researched.
Third, aiming at the questions and shortage, the comprehensive governance structure of the combination of material incentive and spiritual incentive, internal supervision mechanism and external supervision mechanism of enterprises is set forth, and its qualitative analysis is made.
Fourth, the matters we should make clear during the course of improving the incentive and restriction mechanism are set up, and also point out the issue yet to be studied.
引文
1．费方域：《控制内部人控制-国企改革中的治理机制研究》，《经济研究》，1996(6)
2．国务院发展研究中心课题组： 《实现国有经济的战略性改组》， 《改革》，1997(5)
3．黄群慧： 《控制权作为企业家的激励约束因素：理论分析及其实际解释意义》， 《经济研究》，2000(1)
4．黄群慧：《企业家的激励约束机制-一个综合分析框架及其在中国国有企业中的应用》，中国社会科学院研究生院，1999
5．青木昌彦、钱颖一主编： 《转轨经济中的公司治理结构》，中国经济出版社，1995
6．田志龙： 《经营者监督与激励》，中国发展出版社，1999
7．张维迎： 《企业的企业家-契约理论》，上海三联书店、上海人民出版社，1995
8．张维迎： 《博弈论和信息经济学》，上海三联书店、上海人民出版社，1999
9．郑红亮： 《公司治理理论与中国国有企业改革》， 《经济研究》，1998(10)
10．中国企业家调查系统： 《当前我国企业经营者对激励与约束问题看法的调查-1997年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《管理世界》，1997(4)
11．中国企业家调查系统： 《素质与培训：变革时代的中国企业经营管理者-1998年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《管理世界》，1998(4)
12．中国企业家调查系统： 《中国企业经营者队伍制度化建设的现状与发展-2000年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《经济研究参考》，2000(76)
13．中国企业家调查系统： 《企业创新：现状、问题与对策-2001年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》，《经济研究参考》，2001(52)
14．陈佳贵等： 《国有企业经营者的激励与约束-理论、实证与政策》，经济管理出版社，2001
15．科斯、哈特、斯蒂格利茨等： 《契约经济学》，经济科学出版社，1999
16．杨小凯、黄有光： 《专业化与经济组织：一种新兴古典微观经济学框架》，经济科学出版社，1999
17．哈罗德·德姆塞茨： 《所有权、控制与企业：论经济活动的组织》，经济科学出版社，1999
18．迈克尔·迪屈奇： 《关于公司的新的经济意义》，经济科学出版社，1999
19．安蓉泉等： 《国企经营者激励约束机制研究》，经济科学出版社，1999
20．张春霖： 《存在道德风险的委托-代理关系理论分析及应用中的问题》， 《经济研究》，1995(8)
21．叶祥松： 《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000
22．金碚： 《何去何从：当代中国的国有企业问题》，今日中国出版社，1996
23．张维迎： 《企业理论与中国企业改革》，北京大学出版社， 1999
24．中国企业管理研究会编： 《跨世纪中国企业改革、管理与发展》，经济管理出版社，2000
25．杨瑞龙、周亚安： 《一个关于所有权安排的规范性分析框架及其理论意义》， 《经济研究》，1997(1)
26．陈清泰： 《国企改革：过关》，中国经济出版社，2003
27．陈清泰、吴敬琏、谢伏瞻： 《国企改革攻坚15题》，中国
经济出版社，1999
28．谷照明： 《产权改革与员工持股》，北京大学出版社，2002
29．史金平： 《国有企业：委托代理与激励约束》，中国经济出版社，2001
30．鲁桐主编： 《公司治理改革：中国与世界》，经济管理出版社，2002
31．李维安等： 《公司治理》，南开大学出版社，2001
32．张春霖： 《国有企业改革与国家融资》， 《经济研究》，1997 (4)
32．周永亮： 《中国企业前沿问题报告》，中国社会科学出版社．2001
2．国务院发展研究中心课题组： 《实现国有经济的战略性改组》， 《改革》，1997(5)
3．黄群慧： 《控制权作为企业家的激励约束因素：理论分析及其实际解释意义》， 《经济研究》，2000(1)
4．黄群慧：《企业家的激励约束机制-一个综合分析框架及其在中国国有企业中的应用》，中国社会科学院研究生院，1999
5．青木昌彦、钱颖一主编： 《转轨经济中的公司治理结构》，中国经济出版社，1995
6．田志龙： 《经营者监督与激励》，中国发展出版社，1999
7．张维迎： 《企业的企业家-契约理论》，上海三联书店、上海人民出版社，1995
8．张维迎： 《博弈论和信息经济学》，上海三联书店、上海人民出版社，1999
9．郑红亮： 《公司治理理论与中国国有企业改革》， 《经济研究》，1998(10)
10．中国企业家调查系统： 《当前我国企业经营者对激励与约束问题看法的调查-1997年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《管理世界》，1997(4)
11．中国企业家调查系统： 《素质与培训：变革时代的中国企业经营管理者-1998年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《管理世界》，1998(4)
12．中国企业家调查系统： 《中国企业经营者队伍制度化建设的现状与发展-2000年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》， 《经济研究参考》，2000(76)
13．中国企业家调查系统： 《企业创新：现状、问题与对策-2001年中国企业经营者成长与发展专题调查报告》，《经济研究参考》，2001(52)
14．陈佳贵等： 《国有企业经营者的激励与约束-理论、实证与政策》，经济管理出版社，2001
15．科斯、哈特、斯蒂格利茨等： 《契约经济学》，经济科学出版社，1999
16．杨小凯、黄有光： 《专业化与经济组织：一种新兴古典微观经济学框架》，经济科学出版社，1999
17．哈罗德·德姆塞茨： 《所有权、控制与企业：论经济活动的组织》，经济科学出版社，1999
18．迈克尔·迪屈奇： 《关于公司的新的经济意义》，经济科学出版社，1999
19．安蓉泉等： 《国企经营者激励约束机制研究》，经济科学出版社，1999
20．张春霖： 《存在道德风险的委托-代理关系理论分析及应用中的问题》， 《经济研究》，1995(8)
21．叶祥松： 《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000
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24．中国企业管理研究会编： 《跨世纪中国企业改革、管理与发展》，经济管理出版社，2000
25．杨瑞龙、周亚安： 《一个关于所有权安排的规范性分析框架及其理论意义》， 《经济研究》，1997(1)
26．陈清泰： 《国企改革：过关》，中国经济出版社，2003
27．陈清泰、吴敬琏、谢伏瞻： 《国企改革攻坚15题》，中国
经济出版社，1999
28．谷照明： 《产权改革与员工持股》，北京大学出版社，2002
29．史金平： 《国有企业：委托代理与激励约束》，中国经济出版社，2001
30．鲁桐主编： 《公司治理改革：中国与世界》，经济管理出版社，2002
31．李维安等： 《公司治理》，南开大学出版社，2001
32．张春霖： 《国有企业改革与国家融资》， 《经济研究》，1997 (4)
32．周永亮： 《中国企业前沿问题报告》，中国社会科学出版社．2001