金融危机下中资银行的企业信贷管理研究
|
摘要
本文旨在研究金融业全球化、金融危机蔓延化的背景下,银行的信贷管理能力和企业融资选择的理论模型和实证考量。本文利用笔者在研究生期间学习的理论知识,结合在银行信贷工作的从业经历,采用定性与定量、理论和实践结合、统计和分析方法,根据客观性、简明性、典型性、实用性,可操作性原则,达到构建金融危机下银行信贷管理的贷前、贷中和贷后管理体系的目的。
正文首先明确信贷管理的内容和原则,回顾现代中资银行体系及其信贷管理的发展历程,继而对传统信贷偏好进行实证分析归类;在理论上引用了信贷管理基本模型与违约概率模型的构建,从理论和实证两方面对银行信贷管理进行研究;从企业的层面,提出当前中国实体经济企业主要的融资选择——银行信贷,企业在银行的融资与银行信贷管理的关系。最后通过对融资渠道、实证金融产品等分析,提出相应的危机中银行信贷的选择建议,对银行信贷管理及企业银行融资具备理论和实践的参考意义。
本文的创新点之一,是在对商业银行信贷进行深入研究的基础上,总结了银行信贷投向偏好,提出信贷管理的较为实用的信贷管理模型,是对商业银行提高信贷风险预测和控制能力的一次有意义的实践;创新点之二,是提出银行审贷实践中的考量,即总结了金融危机下银行对企业信贷的关注方面,这也是全流程控制的贷前部分控制;创新点之三,提出了依托实体经济发展进行放贷,即在贷中提倡供应链、贸易融资、国际贸易等融资产品;紧接着对贷后进行管理,即过程控制和资产保全问题,准确地从全流程度量信贷管理的目标。信贷管理本身就是通过信贷资金在银行同业与客户的往来中努力达到银行与企业客户各自的利益目标的过程、结构和制度安排。本文通过研究金融危机背景下的信贷管理,对于银行风险控制、企业融资的信息对称,以及对我国经济平稳运行有一定启示作用。
This dissertation is dedicated to research the credit management capability and the choice of corporate financing from 2 aspects of theoretical framework and practical considering, based on the globalization of banking business with financial crisis spreading. Combining the study during MBA courses and working experience in bank, the writer structure a systematic mode of credit management against the financial crisis through an objective, clear and practical way from quantitative and qualitative ,theoretical and practical angles.
Firstly the paper clarify the content and principles of credit management based on the retrospection of the development of Chinese-funded commercial banks and their credit management. Secondly it sorts the traditional favor of banking credit and aims to research the credit management from theoretical and practical aspects. Thirdly the paper analyze the relationship of lending which is the main means of corporate financing between the banks and corporate clients. The paper propose suggestions on the financing choice against the crisis based on the analysis of the financing products, fields, financing channels.
The innovation of this paper lies in two aspects. One is that I summarize the favor of Chinese-funded commercial banks lending and propose the most appropriate framework after the investigation of credit practices. This may be a meaningful test to the capability of risk control and prediction. The other is to propose trade financing products, summarize the usual consideration of bank lending and debt preservation. All these construct a whole process of credit management, which has seldom been summarized and proposed formerly. The aim of credit management is to reach a win-win result for the banks and the clients by the systematic process, structure and plans with the flowing of funds. To be brief, through the study against the crisis, this paper attempts to reach the goals of efficient risk control and information symmetry, and also to be helpful to the steady economic recovery.
正文首先明确信贷管理的内容和原则,回顾现代中资银行体系及其信贷管理的发展历程,继而对传统信贷偏好进行实证分析归类;在理论上引用了信贷管理基本模型与违约概率模型的构建,从理论和实证两方面对银行信贷管理进行研究;从企业的层面,提出当前中国实体经济企业主要的融资选择——银行信贷,企业在银行的融资与银行信贷管理的关系。最后通过对融资渠道、实证金融产品等分析,提出相应的危机中银行信贷的选择建议,对银行信贷管理及企业银行融资具备理论和实践的参考意义。
本文的创新点之一,是在对商业银行信贷进行深入研究的基础上,总结了银行信贷投向偏好,提出信贷管理的较为实用的信贷管理模型,是对商业银行提高信贷风险预测和控制能力的一次有意义的实践;创新点之二,是提出银行审贷实践中的考量,即总结了金融危机下银行对企业信贷的关注方面,这也是全流程控制的贷前部分控制;创新点之三,提出了依托实体经济发展进行放贷,即在贷中提倡供应链、贸易融资、国际贸易等融资产品;紧接着对贷后进行管理,即过程控制和资产保全问题,准确地从全流程度量信贷管理的目标。信贷管理本身就是通过信贷资金在银行同业与客户的往来中努力达到银行与企业客户各自的利益目标的过程、结构和制度安排。本文通过研究金融危机背景下的信贷管理,对于银行风险控制、企业融资的信息对称,以及对我国经济平稳运行有一定启示作用。
This dissertation is dedicated to research the credit management capability and the choice of corporate financing from 2 aspects of theoretical framework and practical considering, based on the globalization of banking business with financial crisis spreading. Combining the study during MBA courses and working experience in bank, the writer structure a systematic mode of credit management against the financial crisis through an objective, clear and practical way from quantitative and qualitative ,theoretical and practical angles.
Firstly the paper clarify the content and principles of credit management based on the retrospection of the development of Chinese-funded commercial banks and their credit management. Secondly it sorts the traditional favor of banking credit and aims to research the credit management from theoretical and practical aspects. Thirdly the paper analyze the relationship of lending which is the main means of corporate financing between the banks and corporate clients. The paper propose suggestions on the financing choice against the crisis based on the analysis of the financing products, fields, financing channels.
The innovation of this paper lies in two aspects. One is that I summarize the favor of Chinese-funded commercial banks lending and propose the most appropriate framework after the investigation of credit practices. This may be a meaningful test to the capability of risk control and prediction. The other is to propose trade financing products, summarize the usual consideration of bank lending and debt preservation. All these construct a whole process of credit management, which has seldom been summarized and proposed formerly. The aim of credit management is to reach a win-win result for the banks and the clients by the systematic process, structure and plans with the flowing of funds. To be brief, through the study against the crisis, this paper attempts to reach the goals of efficient risk control and information symmetry, and also to be helpful to the steady economic recovery.
引文
[1]辛乔利、孙兆东,次贷危机,中国经济出版社,2008, P1~16
[2] Gabriel Hawawini,Claude Viallet,高级经理财务管理——创造价值的过程,机械工业出版社,2005,P13~20
[3]付敏,我国资产证券化问题讨论综述,经济理论与经济管理, 2006,P75~79
[4]江其务、周好文、王晓芳,银行信贷管理,高等教育出版社, P33~35
[5]戴国强,商业银行经营学,高等教育出版社,P19~23
[6]李晓鹏,金融危机下的重点行业研究,中国金融出版社,P103~106
[7]刘贵生、郭新明,“十五“期间中央银行信贷政策绩效研究,中国金融出版社,P210~215
[8]欧文·B·塔克李明志等译,今日宏观经济学[M],北京大学出版社,2006,8
[9]祁敬宇,金融监管学西安,西安交通大学出版社,2007
[10]财政部会计司编写组企业会计准则讲解,人民出版社,2004,P120~135
[11]刘霄伦主译,英国皇家银行学会(CIB)著,现金流量管理中信出版社,2002,5,P28~39
[12]黄达,货币银行学中国人民大学出版社,1999,P78~86
[13]高鸿业等,现代四方经济学,经济科学出版社,2003,P38~49
[14]中国人民银行金融研究所中国金融热点问题报告[M],经济科学出版社
[15]戴相龙,中国金融发展规划,1997
[16]胡庆康,现代货币银行学教程,复旦大学出版杜,1996,P66~78
[17]托马斯·梅耶等,货币、银行与经济,上海人民出版社,P12~28
[18]宗良,跨国银行风险管理,中国金融出版社,2000, P39~43
[19]吴青,西方银行管理,对外经济贸易大学出版社,2002, P365~382
[20]巴曙松,美国“次贷危机”的三大悬念[J],人民论坛,2007,P6~18
[21]易宪荣,“次贷危机”对中国房市的启示[J],人民论坛,2007
[22]曹幼非,美国次级贷款市场怎么了[J]大众理财顾问,2007,P22~48
[19]高维涛,刘慧,美国次级贷款危机对中国的启示[J]产权导刊,2007
[23]胡斌,次级贷款券与市场约束新巴塞尔资本协议与银行经营[J]金融会计,2002,
[24]杨益,浅析次级贷款权理论[J]济南金融,2004,
[25]李超,林泓,从美国次级贷款危机看中国房地产市场及银行决策建议[J]中国房地产金融,2007
[26]巴曙松,巴塞尔新资本协议研究,中国金融出版社,2003,68~94
[27]巴塞尔银行监管委员会,外部信用评级与内部信用评级体系,北京,中国金融出版社,2004,P128~180
[28]戴相龙、吴念鲁,商业银行经营管理,中国金融出版社,1998,P30~35
[29]贺晓波,张宇红,我国商业银行风险预警指标体系的构建,管理现代化,2001, P90~97
[30]恒晰,方兆本,KMv模型在公司价值评估中的应用[M],管理科学,2003
[31]胡兆量、王恩涌、韩茂莉,中国区域经济差距及其对策,清华大学出版社,1997,P20~25
[32]胡乃武,闻衍,中国经济增长区际差异的制度分析,经济理论与经济管理[M],1998
[33]李航星,区域经济差异分析理论的发展对西部大开发的启示[M],经济体制改革,2003
[34]李扬,刘华,余维彬,银行信贷风险管理,理论、技术和实践,北京,经济管理出版社,2003, 31~45
[35]李志辉,现代信用风险量化度量管理研究,北京,中国金融出版社,2001
[36]林毅夫,蔡坊,李周,中国经济转型时期的地区差距分析,经济研究[J],1998
[37]马国庆,管理统计—数据获取、统计原理、SPSS工具与应用研究,北京,科学出版社,2002,P336~346
[38]沈沛龙,任若恩,现代信用风险管理模型和方法的比较研究[M],经济科学,2002, P32~41
[39]孔刘柳,论银行信贷登记咨询制度与统一授信制度,财经研究,2000, P49~53
[40]王春峰,万海晖,张维,商业银行信用风险评估及其实证研究,管理科学学报,1998, P68~72
[41]王卫东,现代银行全面风险管理,北京,中国经济出版社,2002,P79~85
[42]吴敬琏,当代中国经济改革,上海远东出版社,2003,P56~60
[43]中国金融年鉴编辑部,中国金融统计年鉴,2004,P65~72
[44]孔翔毅,金融理论教程,中国金融出版社,2003,P35~41
[45]卢鸿,现代商业银行内部控制系统,中国金融出版社,2001,P74~80
[46]巴曙松,巴塞尔新资本协议研究,中国金融出版社,2003,P18~23
[47]杨长江,金融学教程,复旦大学出版社,2004,P22~25
[48]庄俊鸿,银行信贷管理学,华南理工大学出版社,2003,P75~80
[49]章彰,商业银行信用风险管理,中国人民大学出版社,2002,P82~86
[2] Gabriel Hawawini,Claude Viallet,高级经理财务管理——创造价值的过程,机械工业出版社,2005,P13~20
[3]付敏,我国资产证券化问题讨论综述,经济理论与经济管理, 2006,P75~79
[4]江其务、周好文、王晓芳,银行信贷管理,高等教育出版社, P33~35
[5]戴国强,商业银行经营学,高等教育出版社,P19~23
[6]李晓鹏,金融危机下的重点行业研究,中国金融出版社,P103~106
[7]刘贵生、郭新明,“十五“期间中央银行信贷政策绩效研究,中国金融出版社,P210~215
[8]欧文·B·塔克李明志等译,今日宏观经济学[M],北京大学出版社,2006,8
[9]祁敬宇,金融监管学西安,西安交通大学出版社,2007
[10]财政部会计司编写组企业会计准则讲解,人民出版社,2004,P120~135
[11]刘霄伦主译,英国皇家银行学会(CIB)著,现金流量管理中信出版社,2002,5,P28~39
[12]黄达,货币银行学中国人民大学出版社,1999,P78~86
[13]高鸿业等,现代四方经济学,经济科学出版社,2003,P38~49
[14]中国人民银行金融研究所中国金融热点问题报告[M],经济科学出版社
[15]戴相龙,中国金融发展规划,1997
[16]胡庆康,现代货币银行学教程,复旦大学出版杜,1996,P66~78
[17]托马斯·梅耶等,货币、银行与经济,上海人民出版社,P12~28
[18]宗良,跨国银行风险管理,中国金融出版社,2000, P39~43
[19]吴青,西方银行管理,对外经济贸易大学出版社,2002, P365~382
[20]巴曙松,美国“次贷危机”的三大悬念[J],人民论坛,2007,P6~18
[21]易宪荣,“次贷危机”对中国房市的启示[J],人民论坛,2007
[22]曹幼非,美国次级贷款市场怎么了[J]大众理财顾问,2007,P22~48
[19]高维涛,刘慧,美国次级贷款危机对中国的启示[J]产权导刊,2007
[23]胡斌,次级贷款券与市场约束新巴塞尔资本协议与银行经营[J]金融会计,2002,
[24]杨益,浅析次级贷款权理论[J]济南金融,2004,
[25]李超,林泓,从美国次级贷款危机看中国房地产市场及银行决策建议[J]中国房地产金融,2007
[26]巴曙松,巴塞尔新资本协议研究,中国金融出版社,2003,68~94
[27]巴塞尔银行监管委员会,外部信用评级与内部信用评级体系,北京,中国金融出版社,2004,P128~180
[28]戴相龙、吴念鲁,商业银行经营管理,中国金融出版社,1998,P30~35
[29]贺晓波,张宇红,我国商业银行风险预警指标体系的构建,管理现代化,2001, P90~97
[30]恒晰,方兆本,KMv模型在公司价值评估中的应用[M],管理科学,2003
[31]胡兆量、王恩涌、韩茂莉,中国区域经济差距及其对策,清华大学出版社,1997,P20~25
[32]胡乃武,闻衍,中国经济增长区际差异的制度分析,经济理论与经济管理[M],1998
[33]李航星,区域经济差异分析理论的发展对西部大开发的启示[M],经济体制改革,2003
[34]李扬,刘华,余维彬,银行信贷风险管理,理论、技术和实践,北京,经济管理出版社,2003, 31~45
[35]李志辉,现代信用风险量化度量管理研究,北京,中国金融出版社,2001
[36]林毅夫,蔡坊,李周,中国经济转型时期的地区差距分析,经济研究[J],1998
[37]马国庆,管理统计—数据获取、统计原理、SPSS工具与应用研究,北京,科学出版社,2002,P336~346
[38]沈沛龙,任若恩,现代信用风险管理模型和方法的比较研究[M],经济科学,2002, P32~41
[39]孔刘柳,论银行信贷登记咨询制度与统一授信制度,财经研究,2000, P49~53
[40]王春峰,万海晖,张维,商业银行信用风险评估及其实证研究,管理科学学报,1998, P68~72
[41]王卫东,现代银行全面风险管理,北京,中国经济出版社,2002,P79~85
[42]吴敬琏,当代中国经济改革,上海远东出版社,2003,P56~60
[43]中国金融年鉴编辑部,中国金融统计年鉴,2004,P65~72
[44]孔翔毅,金融理论教程,中国金融出版社,2003,P35~41
[45]卢鸿,现代商业银行内部控制系统,中国金融出版社,2001,P74~80
[46]巴曙松,巴塞尔新资本协议研究,中国金融出版社,2003,P18~23
[47]杨长江,金融学教程,复旦大学出版社,2004,P22~25
[48]庄俊鸿,银行信贷管理学,华南理工大学出版社,2003,P75~80
[49]章彰,商业银行信用风险管理,中国人民大学出版社,2002,P82~86