基于信息不对称状态下的采购资金风险控制研究及应用
摘要
传统财务管理理论框架是建立在信息对称、信息完全假设之上的。而实际
企业财务活动是在信息不对称状态下开展的。因此，研究信息不对称对企业财
务管理的影响与对策具有十分重要的现实意义，对财务管理理论的完善与补充
也具有重要的学术价值。信息不对称情况普遍存在于企业，对企业的财务活动
的影响也是多方面的。本文拟从企业采购这一信息不对称情况比较突出的环节
研究信息不对称对企业采购资金风险的影响及控制。
在本论文中，笔者首先分析了企业采购活动中的各种信息不对称情况。然
后深入剖析信息不对称状态下采购资金风险形成机理：分工与专业化导致信息
不对称，信息不对称导致代理人的逆向选择和道德风险。如果没有合理的激励
制度以及有效的监控，就将导致采购资金风险。最后笔者具有针对性的提出了
风险控制对策：①缓解信息不对称程度；②让代理人处于信息不对称中；③合
理的激励制度安排；④建立完善的内部控制制度；⑤建立有效的惩罚机制。
The theory frame of the traditional financial management was established on a hypothesis that information is symmetric and complete. But in fact the enterprise's financial activity is launched under the state of informational asymmetry .So it was very important for studying the impact of informational asymmetry on enterprise's financial management and the countermeasure of it, and also it has important academic value on supplementary and perfection to the theory of financial management. The situations of informational asymmetry generally exist in enterprises. Impacts on the financial activities of enterprises are found in many aspects too. Author plan to research the influence of informational asymmetry on the risk of enterprise's purchase fund and control over it from the enterprise's purchase link, which the situation of informational asymmetry is outstanding
In this thesis, at first, various kinds of situations relating to informational asymmetry have analyzed in the enterprise's purchase activity, and then the mechanism for causing the risk of purchase fund by the informational asymmetry has also been discussed fully as following. Division of labour and specialization cause the informational asymmetry ,and the informational asymmetry causes the agent's adverse selection and moral hazard. If there are no rational incentive system and effective control, it will lead to the risk of the purchase fund. Finally, the countermeasures about risk-control at the angle of the analysis above have
been put forward as following: ①Alleviating the informational asymmetry, ② Placing the agent in the informational asymmetry; ③Arranging the rational incentive system; ④Setting up the perfect internal-control system; ⑤Establishing the effective punitive mechanism.
企业财务活动是在信息不对称状态下开展的。因此，研究信息不对称对企业财
务管理的影响与对策具有十分重要的现实意义，对财务管理理论的完善与补充
也具有重要的学术价值。信息不对称情况普遍存在于企业，对企业的财务活动
的影响也是多方面的。本文拟从企业采购这一信息不对称情况比较突出的环节
研究信息不对称对企业采购资金风险的影响及控制。
在本论文中，笔者首先分析了企业采购活动中的各种信息不对称情况。然
后深入剖析信息不对称状态下采购资金风险形成机理：分工与专业化导致信息
不对称，信息不对称导致代理人的逆向选择和道德风险。如果没有合理的激励
制度以及有效的监控，就将导致采购资金风险。最后笔者具有针对性的提出了
风险控制对策：①缓解信息不对称程度；②让代理人处于信息不对称中；③合
理的激励制度安排；④建立完善的内部控制制度；⑤建立有效的惩罚机制。
The theory frame of the traditional financial management was established on a hypothesis that information is symmetric and complete. But in fact the enterprise's financial activity is launched under the state of informational asymmetry .So it was very important for studying the impact of informational asymmetry on enterprise's financial management and the countermeasure of it, and also it has important academic value on supplementary and perfection to the theory of financial management. The situations of informational asymmetry generally exist in enterprises. Impacts on the financial activities of enterprises are found in many aspects too. Author plan to research the influence of informational asymmetry on the risk of enterprise's purchase fund and control over it from the enterprise's purchase link, which the situation of informational asymmetry is outstanding
In this thesis, at first, various kinds of situations relating to informational asymmetry have analyzed in the enterprise's purchase activity, and then the mechanism for causing the risk of purchase fund by the informational asymmetry has also been discussed fully as following. Division of labour and specialization cause the informational asymmetry ,and the informational asymmetry causes the agent's adverse selection and moral hazard. If there are no rational incentive system and effective control, it will lead to the risk of the purchase fund. Finally, the countermeasures about risk-control at the angle of the analysis above have
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引文
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2．黄淳，何伟．信息经济学．北京：经济科学出版社，1988．2
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5．薛峰．银行信用风险分析．北京：中国经济出版社，1995．12
6．张维迎．博弈论与信息经济学．上海：上海三联书店，上海人民出版社，1996．8
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8．陈高林．企业法制管理．成都：四川大学出版社，1999．3
9．[美]丹尼斯C．缪勒，扬春学等译．公共选择理论．北京：中国社会科学出版社，1999．4
10．胡扬，干胜道，陈红．财务管理．成都：西南交通大学出版社，1999．8
11．喻敬明，林钧跃，孙杰编著．国家信用管理体系．北京：社会科学文献出版社，2000．3
12．武振业，叶成炯，周国华，井润田编著．生产与运作管理．成都：西南交通大学出版社，2000．3
13．休·考特尼等著，北京新华信商业风险管理有限公司译校．不确定性管理．北京：中国人民大学出版社，2000
14．李玉周主编．内部财务控制及风险防范．成都：西南财经大学出版社，2000．10
15．韩建新编著．信息经济学．北京：北京图书馆出版社，2000．10
16．何承金主编．人力资本管理．成都：四川大学出版社，2000．10
17．[英]基特·塞德格洛夫；罗平岩译．商务风险管理完全指南．沈阳：沈阳出版社，2000．11
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20．张维迎．产权、政府与信誉．北京：生活·读书·新知三联书店，2001．7
21．金锡万．企业风险控制．大连：东北财经大学出版社，2001．8
22．杨有红主编．企业内部控制框架：构建与运行．杭州：浙江人民出版社，2001．11
23．王则柯．对付欺诈的学问—信息经济学平话．北京：中信出版社，2001．12
24．徐大建．企业伦理学．上海：上海人民出版社，2002
25．柳絮，刘小清编著．企业内部会计控制．广州：广东经济出版社，2002．4
26．万君宝，王仁培．中国古代信用观与当代企业管理之借鉴．财经研究，2001(4)
27．杜金岷，林永亮，朱小明．社会信用的经济学分析．学术研究(广州)，2001(9)
28．姚益龙．市场经济中的信用关系重建思考．学术研究(广州)，2001(9)
29．鲁冠球．靠诚实守信提升企业的价值．企业管理，2001(10)
30．李军林，李世银．制度、制度演进与博弈均衡．教学与研究，2001(10)
31．罗金生．利益博弈与不良债权的形成．经济理论与经济管理，2002(1)
32．戴国强，王国松．信息不对称和风险资本退出．财经研究，2002(2)
33．许光建，秦永良．非对称信息市场理论的贡献及其应用．宏观经济研究，2002(2)
34．蒋海．不对称信息、不完全契约与中国的信用制度建设．财经研究，2002(2)
35．谢旭．全程信用管理模式：企业内部信用风险管理体系．经济与管理研究，2002(3)
36．姜崎．借鉴西方经验建立符合中国国情的信用评估系统．经济与管理研究，2002(3)
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38．吴敏一．信用温州、诚信立市．经济与管理研究，2002(3)
39．刘鸿儒．诚信责任与证券市场发展．经济与管理研究，2002(3)
40．财政部办公厅．内部会计控制规范——采购与付款．四川会计，2002(4)
41．黄文平．信用短缺与政府责任．经济评论，2002(5)
42．张欣，李亚琴．信息不对称与防范银行信贷风险．财经问题研究，2002(8)
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