基于扩展O-U模型的天气衍生品定价拟合优化分析

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	作者：李永 ; 吴丹 ; 崔习刚 关键词：天气衍生品 ; 傅里叶变换 ; AR-GARCH ; 蒙特卡罗模拟 中文刊名：TJJC 英文刊名：Statistics & Decision 机构：同济大学经济与管理学院; 出版日期：2013-09-30 出版单位：统计与决策 年：2013 期：No.390 基金：国家社会科学基金资助项目(09CJY091);; 教育部人文社会科学基金资助项目(07JC790064);; 2012年中央高校基本科研业务费专项资金项目 语种：中文; 页：TJJC201318016 页数：3 CN：18 ISSN：42-1009/C 分类号：53-55

摘要

天气衍生品定价精度依赖于天气预测模型的合理构建。文章以气温衍生产品为例,首次利用AR-GARCH模型实现对O-U均值回复模型拓展,解决了气温波动项的自相关与异方差问题,再以上海日平均气温为样本数据,对拓展后模型进行参数估计和准确度检验,发现残差结果更接近标准正态分布假设。研究结果表明拓展后模型可以优化O-U模型在气温衍生品定价中的应用性和精确性。
        

引文

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