信用风险度量的CPV模型实证研究--银行系统不良贷款率影响因素分析

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• 作者：朱桐
• 会议时间：2014-12-01
• 关键词：信用风险度量 ; 违约率 ; 信用组合观点模型 ; 不良贷款
• 作者单位：集团公司风险管理部
• 母体文献：中国五矿集团公司首届青年管理技术论坛论文集
• 会议名称：中国五矿集团公司首届青年管理技术论坛
• 会议地点：北京
• 主办单位：中国五矿集团公司
• 语种：chi
• 分类号：F83

摘要

信用风险是指由发行人或者交易对手信用质量变化引起的违约风险,广泛存在于众多行业、企业中。对信用风险的度量非常重要,诸如信用风险敞口、违约率、违约损失率、在险值等指标都被用来反映信用风险的水平,并且已经研发出了较多的工具和方法.本文针对信用风险度量中重要的违约率计算问题,介绍了CPV模型特点及其应用.CPV模型基于宏观经济变量的变化情况来度量违约率,本文采用2009年-2012年宏观经济数据进行实证分析,通过筛选出有代表性的宏观经济指数和因子,建立不良贷款率的度量模型.